تلقّى مساهمو شركة كريسنت إنرجي ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز CRGY ) الذين كانوا ينتظرون حدوث أمرٍ ما ضربةً قاضيةً بانخفاض سعر سهمهم بنسبة 27% خلال الشهر الماضي. ومما زاد الطين بلة، أن الانخفاض الأخير قد قضى على مكاسب عام كامل، حيث عاد سعر السهم الآن إلى مستواه الذي بدأه قبل عام.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد تُرسل شركة كريسنت إنرجي إشارات إيجابية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مضاعف السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 0.7x، حيث إن ما يقرب من نصف شركات قطاع النفط والغاز في الولايات المتحدة لديها مضاعف سعر إلى مبيعات أعلى من 1.7x، وحتى مضاعف السعر إلى المبيعات الذي يتجاوز 5x ليس أمرًا غير معتاد. مع ذلك، قد يكون مضاعف السعر إلى المبيعات منخفضًا لسبب ما، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان له ما يبرره.

ماذا يعني مؤشر الربحية لشركة كريسنت إنيرجي بالنسبة للمساهمين؟

مع نمو إيرادات يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت شركة كريسنت إنرجي أداءً جيدًا نسبيًا. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في أداء الإيرادات القوي، مما أثر على سعر السهم، وبالتالي على نسبة السعر إلى المبيعات. وإن لم يحدث ذلك، فسيكون لدى المساهمين الحاليين سبب وجيه للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة كريسنت إنرجي مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل هناك توقعات بنمو الإيرادات لشركة كريسنت إينرجي؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل من أداء الصناعة حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى المبيعات مثل نسبة Crescent Energy معقولة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن إيرادات الشركة نمت بنسبة 23% العام الماضي. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 98% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، بفضل النمو الذي شهدته خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وبناءً على ذلك، لا شك أن المساهمين كانوا سيرحبون بهذه المعدلات من نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 5% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لستة محللين يتابعون الشركة. وهذا يُقارب توقعات النمو السنوية البالغة 4.9% للقطاع ككل.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد أنه من اللافت للنظر أن ربحية شركة كريسنت إنرجي للمبيعات متأخرة عن نظيراتها في القطاع. ويبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات، وقد قبلوا أسعار بيع أقل.

الكلمة الأخيرة

أدى ضعف سعر سهم شركة كريسنت إنرجي مؤخرًا إلى تراجع مكرر ربحيتها إلى ما دون مكررات شركات النفط والغاز الأخرى. ورغم أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم من عدمه، إلا أنها مقياس فعال لتوقعات الإيرادات.

كشف فحصنا لشركة كريسنت إنرجي أن ربحية السهم إلى المبيعات لا تزال منخفضة، على الرغم من توقعات المحللين بنمو الإيرادات بما يتوافق مع توقعات القطاع ككل. ورغم متوسط تقديرات نمو الإيرادات، قد تكون هناك بعض التهديدات غير الملحوظة التي تُبقي ربحية السهم إلى المبيعات منخفضة. على الأقل، يبدو أن خطر انخفاض الأسعار ضئيل، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الإيرادات المستقبلية قد تشهد بعض التقلبات.

ومع ذلك، كن على علم بأن شركة Crescent Energy تظهر 3 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، والتي يجب أن تعرفها.

بالطبع، تُعدّ الشركات المربحة ذات تاريخ نموّ أرباحٍ كبير خيارًا أكثر أمانًا . لذا، قد ترغب بالاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتّع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.