أعلنت شركة CRH (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز CRH) مؤخرًا عن برنامج ضخم لإعادة شراء أسهمها، مما يعكس ثقتها بميزانيتها العمومية والتزامها بتحقيق قيمة مضافة للمساهمين. وتأتي هذه الخطوة في ظل استفادة الشركة من الطلب القوي على البنية التحتية واتجاهات القطاع الإيجابية.

بعد إعادة الشراء، حظيت شركة CRH بتفاؤل جديد بفضل تزايد الطلب على البنية التحتية، واستحواذها على Eco Material بقيمة 2.1 مليار دولار في أمريكا الشمالية، واستثماراتها الرأسمالية المستمرة المرتبطة بطفرة مراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي. وتُعزز الخطوات الأخيرة، مثل تعيين باتريك ديكر في مجلس الإدارة، هذا الزخم. ويتزايد الزخم بوضوح: إذ يبلغ عائد سعر سهم CRH خلال 90 يومًا 22.3%، ويبلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد 27.9%، وهو مستوى يُشير إلى كيفية مكافأة المستثمرين لنمو الأرباح وكفاءة رأس المال.

إذا كنت ترغب في مواصلة هذا الخط من الاكتشاف، ففكر في استكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية بحثًا عن فرص أخرى سريعة الحركة تجذب انتباه المستثمرين الآن.

مع أخذ هذه المكاسب القوية والتوقعات الصعودية في الاعتبار، قد يتساءل المستثمرون عما إذا كانت شركة CRH لا تزال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية عند مستوياتها الحالية أو ما إذا كانت السوق قد حددت بالفعل سعر الموجة التالية من النمو.

الرواية الأكثر شعبية: 10.6% أقل من قيمتها الحقيقية

مع تداول سهم CRH عند 116.03 دولارًا أمريكيًا، وتقديرات المحللين الأكثر متابعةً لقيمته العادلة عند 129.86 دولارًا أمريكيًا، يُتداول السهم بأقل بكثير مما يراه المحللون مُبررًا. وهذا يُعطي نظرةً مُشجعةً، خاصةً مع الأخذ في الاعتبار التحسينات الأخيرة في الهوامش وزخم القطاع.

إن الاستثمار الاستراتيجي في أتمتة الإنتاج، والكفاءة التشغيلية، وتوسيع الطاقة الاستيعابية في مرافق التجميع والأسمنت الرئيسية يمكّن شركة CRH من تحقيق توسع متتالي في الهامش (ارتفاع هوامش الربع الثاني بمقدار 70 نقطة أساس على أساس سنوي)، مما يزيد من الربحية الإجمالية ويدعم نمو الأرباح القوي.

هل تريد معرفة ما الذي يُغذّي هذا التقييم الصاعد؟ هناك مزيجٌ مُفاجئ من توقعات النمو المُستقر ومُضاعِف الأرباح المُستقبلي، وهو أمرٌ شائعٌ في الصناعات عالية النمو. اكتشف الأرقام والافتراضات التي تُؤثّر بشكلٍ هادئ على تقدير القيمة العادلة الممتازة هذا، واكتشف ما قد يُحفّز حقًّا المرحلة القادمة من CRH.

النتيجة: القيمة العادلة 129.86 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن التحولات في تمويل البنية التحتية في الولايات المتحدة أو مخاطر التكامل الناجمة عن عمليات الاستحواذ الأخيرة قد تؤدي بسرعة إلى تغيير توقعات قصة نمو CRH.

وجهة نظر أخرى: المضاعفات تقترح علاوة

بينما يُشير تقديرنا للقيمة العادلة إلى أن سهم CRH مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية، يُتداول السهم فعليًا عند نسبة سعر إلى ربح تبلغ 23.8x، وهي نسبة مرتفعة مقارنةً بمتوسط القطاع العالمي البالغ 15.6x، بل وأعلى من مُعظم الشركات المُناظرة. وتقترب نسبته العادلة من 26.8x، مما يعني أن المستثمرين يدفعون ثمنًا لآفاقه المستقبلية، لكنهم لا يُراهنون على تفاؤل مُفرط. فهل تعني هذه العلاوة تحقيق المزيد من المكاسب، أم أن التوقعات المُبالغ فيها قد تُضيف مخاطر إضافية؟

بناء سرد CRH الخاص بك

إذا رأيت القصة بشكل مختلف أو أردت التعمق فيها بنفسك، يمكنك بناء سرد مخصص في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لأبحاث CRH الخاصة بك هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

المستثمرون الأذكياء لا يكتفون بفرصة واحدة. طوّر استراتيجيتك مع هذه الخيارات المختارة بعناية، وابقَ متقدمًا على تقلبات السوق.

• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية بدخل ثابت من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 19 ذات العائدات > 3% ، والتي تقدم عوائد أعلى من 3% لتحقيق عوائد ثابتة.
• اغتنم الفرصة للاستفادة من زخم موضوعات النمو الأكثر سخونة واستكشف ما هو ممكن مع هذه الأسهم الرخيصة الـ 24 المدعومة بالذكاء الاصطناعي ، والتي تعمل على تحويل الصناعات بأكملها باستخدام الذكاء الاصطناعي.
• كن متقدمًا على المنحنى من خلال استهداف الصفقات المحتملة الموجودة في هذه الأسهم الـ 891 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية ، والتي تم اختيارها بناءً على أساسيات قوية ومقاييس تدفق نقدي مقنعة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.