يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
Cricut, Inc.'s (NASDAQ:CRCT) قد يبحث المساهمون عن الخروج
Cricut, Inc. Class A -0.77%
Cricut, Inc. Class A CRCT | 5.16 | -0.77% |
عندما يكون لدى ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة نسب سعر إلى أرباح (أو "P/E") أقل من 16x، يمكنك اعتبار Cricut, Inc. ( NASDAQ:CRCT ) سهمًا يجب تجنبه تمامًا مع 27.1x نسبة السعر إلى الربحية. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى الربحية بالقيمة الاسمية فقط، حيث قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعها.
على سبيل المثال، يجب أن يكون تراجع أرباح Cricut في الآونة الأخيرة بمثابة مادة للتفكير. وربما يتوقع الكثيرون أن تستمر الشركة في التفوق على معظم الشركات الأخرى خلال الفترة المقبلة، وهو ما منع مضاعف الربحية من الانهيار. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين للغاية بشأن جدوى سعر السهم.
اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Cricut
هل هناك نمو كافٍ لـ Cricut؟
هناك افتراض متأصل مفاده أن الشركة يجب أن تتفوق بكثير على السوق حتى تعتبر نسب السعر إلى الربحية مثل Cricut معقولة.
بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، لم يكن نمو أرباح الشركة للسهم في العام الماضي أمرًا مثيرًا للإثارة، حيث سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 15٪. ونتيجة لذلك، انخفضت الأرباح منذ ثلاث سنوات بنسبة 50٪ بشكل عام. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان غير مرغوب فيه بالنسبة للشركة.
وبمقارنة ذلك بالسوق، الذي من المتوقع أن يحقق نموًا بنسبة 10٪ في الأشهر الـ 12 المقبلة، فإن الزخم الهبوطي للشركة استنادًا إلى نتائج الأرباح متوسطة الأجل الأخيرة يعد صورة واقعية.
من خلال هذه المعلومات، نجد أن Cricut تتداول بسعر مضاعف الربحية أعلى من السوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتجاهلون معدل النمو الضعيف الأخير ويأملون في حدوث تحول في آفاق أعمال الشركة. هناك فرصة جيدة جدًا لأن يقوم المساهمين الحاليين بإعداد أنفسهم لخيبة الأمل المستقبلية إذا انخفض سعر السهم إلى الأرباح إلى مستويات أكثر انسجامًا مع معدلات النمو السلبية الأخيرة.
الكلمة النهائية
وبشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى الأرباح لتحديد ما يفكر فيه السوق بشأن الصحة العامة للشركة.
كشف فحصنا لشركة Cricut أن تقلص أرباحها على المدى المتوسط لا يؤثر على ارتفاع سعر السهم إلى الربحية في أي مكان بالقرب من القدر الذي كنا نتوقعه، نظرًا لأن السوق مهيأة للنمو. عندما نرى الأرباح تتجه إلى الوراء وأداء أقل من توقعات السوق، فإننا نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم إلى الربحية. وإذا استمرت اتجاهات الأرباح المتوسطة الأجل الأخيرة، فإن هذا من شأنه أن يعرض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة ويعرض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة مفرطة.
ومن الجدير بالذكر أيضًا أننا وجدنا علامتين تحذيريتين لـ Cricut (واحدة لا يمكن تجاهلها!) والتي يجب عليك أخذها بعين الاعتبار.
بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في عدد قليل من المرشحين الجيدين. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، وتتداول بسعر مكرر ربحية منخفض.
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
