سجل سعر سهم شركة Curis, Inc. ( ناسداك: CRIS ) أداءً ضعيفًا للغاية خلال الشهر الماضي، حيث انخفض بنسبة كبيرة بلغت 28%. وبالنسبة للمساهمين طويلي الأجل، يُنهي الشهر الأخير عامًا لا يُنسى بانخفاض سعر السهم بنسبة 69%.

بعد الانخفاض الحاد في سعر سهم كوريس، قد تبدو نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 1.3x خيارًا مثاليًا للشراء في الوقت الحالي، مقارنةً بقطاع التكنولوجيا الحيوية الأوسع في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات في حوالي نصف الشركات 11.6x، بل إن تجاوزها 100x أمر شائع. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا الانخفاض الكبير في نسبة السعر إلى المبيعات.

كيف كان أداء كوريس

كان من الممكن أن يكون أداء شركة Curis أفضل، إذ كانت إيراداتها تنمو بمعدل أبطأ من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا. ومن المرجح أن تكون نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات الضعيف هذا لن يتحسن. إذا كنت لا تزال معجبًا بالشركة، فتأمل ألا تتدهور إيراداتها أكثر من ذلك، وأن تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تزال فيه الشركة غير مرغوبة.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني على Curis في اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Curis ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا ضعيفًا للغاية أو حتى انخفاضًا في الإيرادات، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ بكثير من الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة نجحت في زيادة إيراداتها بنسبة 14% العام الماضي. كما شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا في الإيرادات بنسبة 12%، مدعومةً إلى حد ما بأدائها قصير الأجل. لذا، يمكننا البدء بتأكيد أن الشركة قد حققت بالفعل نموًا جيدًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى التوقعات، يُتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 51% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الخمسة الذين يتابعون الشركة. ومع توقع نمو القطاع بنسبة 124% سنويًا، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نتائج إيرادات أضعف.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون عائد السهم إلى المبيعات لشركة Curis أقل من عائد معظم الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا مستقبليًا محدودًا، وهم على استعداد لدفع مبلغ أقل فقط مقابل السهم.

خلاصة القول بشأن ملاحظة كوريس

يبدو مؤشر السعر إلى المبيعات لشركة كوريس ضعيفًا مؤخرًا كسعر سهمها. عادةً، نحذر من المبالغة في تقدير نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات استثمارية، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق بشأن الشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة Curis تحافظ على نسبة ربحية منخفضة نظرًا لضعف توقعات نموها مقارنةً بالقطاع ككل، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة الربحية. من الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

من الضروري دائمًا مراعاة خطر الاستثمار الدائم. لقد حددنا خمس علامات تحذيرية مع Curis (ثلاثة منها على الأقل مثيرة للقلق بعض الشيء)، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية استثمارك.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Curis ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.