أهم النقاط

• قد يساعد اكتساب الزخم في أدوات الأمن السيبراني في الإشارة إلى تحول المؤسسات نحو الوصول المُتحكم فيه ذي الأولوية.

• قد تؤدي قدرات المصادقة المتطورة إلى تحويل تركيز المستثمرين نحو الشركات التي توفر الحماية القائمة على الهوية.

• تساهم طبقات الهوية المركزية في زيادة الطلب الهيكلي على بنية أمن المؤسسات.

• قد تشير العوامل الرئيسية الدافعة للتبني إلى دور أكثر مركزية في أولويات الميزانية.

قد يرتكز الأساس الجوهري لحماية المؤسسات على أمن الهوية. ويكتسب هذا الأمر أهمية متزايدة في الشركات، حيث تتجه المؤسسات بشكل متزايد إلى توزيع أعباء العمل الأكبر على بيئات الحوسبة السحابية، وتحتاج إلى دعم فرق عمل عن بُعد أكبر. لذا، يتعين عليها إعادة تقييم كيفية مصادقة المستخدمين على الأنظمة الحيوية، مما يدفع الشركات إلى استخدام حلول الأمن السيبراني القائمة على منصات الهوية.

على الرغم من أن القطاع يعمل من خلال نموذج لا مركزي، والذي يوازن بشكل فعال بين الوصول إلى النظام الحرج وإعادة تقييم مصادقة المستخدم، فإن هذا التحول ينتج عنه مواضيع استثمارية قابلة للتنفيذ على أساس الطلب على المنصات القائمة على الهوية، مما يجعل هذه الفئة مناسبة تمامًا للتحليل طويل الأجل القائم على التكنولوجيا.

مع ذلك، سيظل التركيز دائمًا على الوصول الآمن. فمن خلال عمليات المصادقة الموحدة، تتوافق الأذونات المُتحكَّم بها مع استراتيجيات الأمان الأوسع، مما يُحدد أولويات إدارة المخاطر الحاسمة. وقد يُسهم ذلك في تحقيق عوائد من خلال القدرة على توفير الحماية في بيئة رقمية متطورة.

لماذا أصبحت البنية التحتية للهوية أولوية استراتيجية؟

تحلّ بنية الهوية حاليًا محلّ أنظمة الدفاع التقليدية القائمة على التحصينات. ويعكس هذا تغييرات معمارية وأخرى متعلقة بالتحقق تؤثر على أنظمة المستخدمين والأجهزة والحوسبة السحابية في جميع أنحاء المؤسسة.

بفضل الاعتماد على التحقق الصريح، أنشأت بنية الأمان نموذجًا يتطلب من المستخدمين عبر الشبكة طلب الوصول. وبشكل عام، يرفض النظام الثقة الضمنية ويساعد بنشاط في التحقق من صحة طلبات الوصول من المستخدمين والأجهزة على حد سواء.

تشمل إمكانيات الهوية الأساسية إمكانية التوافق مع المصادقة الآمنة المرتبطة بحماية بيانات الاعتماد وضوابط السياسات في معظم البيئات. كما يوفر الإطار طريقة موحدة لإدارة الوصول إلى تفاعلات النظام الحساسة. في نموذج الأمان الحديث، تبنت المؤسسات مبادئ "انعدام الثقة"، وقد تستخدم عناوين IP مخصصة للحفاظ على مسارات مصادقة مُحكمة.

علاوة على ذلك، يواجه القطاع، في المشهد الرقمي الأوسع، تزايداً في أحمال العمل السحابية في بيئات متعددة. وسيتطلب هذا التحول نقاط تحكم موحدة، ودعماً إضافياً لاستراتيجيات إدارة العمليات والأمن.

لا تزال عوامل الهوية تحظى بالأولوية، مما يُبرز أهمية الحماية المنظمة. يجب على المؤسسات التعامل مع القطاعات الموزعة، ويعتمد الأمن المستقبلي على بنية تحتية فعالة للهوية على المدى الطويل.

أسهم شركات الأمن السيبراني الرئيسية المعرضة لخطر اختراق الهوية

كراود سترايك (ناسداك: CRWD )

توفر منصة فالكون التابعة لشركة كراود سترايك حماية للهوية، تشمل تأمين هويات المستخدمين والآلات في بيئات هجينة. وقد حققت الشركة إيرادات سنوية متكررة بلغت 4.92 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من السنة المالية 2026. كما حظيت بتقدير واسع في القطاع، حيث صُنفت كشركة رائدة في تقرير كوبينجر كول لعام 2025 حول اكتشاف التهديدات المتعلقة بالهوية والاستجابة لها ، وهو ما قد يكون المحرك الرئيسي للابتكار المُثبت.

رغم أن نتائج الربع الثالث تتضمن رقماً قياسياً في صافي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة بقيمة 265 مليون دولار ، إلا أن الإدارة تؤكد في التقرير الفصلي أن قوة عروض الحوسبة السحابية وإدارة الهوية تُعد مؤشراً أكثر دلالة على طلب المؤسسات الواعية أمنياً. كما يُشير التقرير بوضوح إلى زيادة سنوية بنسبة 23%.

بالو ألتو نتوركس (NASDAQ: PANW )

تمتلك شركة Palo Alto Networks منصة أمنية متكاملة على نطاق واسع، مع مناهج تمليها الشبكة والسحابة والعمليات حيث تعتمد الشركة على Prisma Access و Zero Trust Network Access 2.0 في ظل إعدادات العمل الهجينة.

من ناحية أخرى، فإن التحركات الاستراتيجية الرئيسية، بما في ذلك الإعلان في عام 2025 عن اتفاقية بقيمة 25 مليار دولار للاستحواذ على شركة CyberArk، قد تؤدي إلى ترسيخ ريادة الهوية، حيث تُظهر ملخصات الإيرادات أن الشركة الرائدة في مجال الهوية المميزة تحقق أكثر من مليار دولار من الإيرادات السنوية مع وضع الشركة كقوة رئيسية.

أوكتا (ناسداك: OKTA )

تقوم شركة Okta Inc، وهي شركة قابضة طويلة الأجل، بربط هويات القوى العاملة والعملاء بعد التزامها بربط تطبيقات السحابة والأنظمة المحلية، مما قد يساعد في توفير الدعم لعملية التوحيد.

أعلنت الشركة المتخصصة في حلول أمن الهوية عن إيرادات بلغت حوالي 742 مليون دولار أمريكي بنهاية الربع الثالث من عام 2025، حيث لا تزال توقعاتها تعكس خيارًا مدروسًا لأمن الهوية المعزز بالذكاء الاصطناعي بدلاً من الحلول الجزئية. ويُعدّ هذا مثالًا واضحًا على نهج قائم على التوحيد، بعد أن رفعت الشركة توقعاتها للعام بأكمله إلى حوالي 2.9 مليار دولار أمريكي قبل أن تُعزز هامش الربح التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بنسبة 26%.

ما الذي يجب على المستثمرين مراقبته في أرباح شركات أمن الهوية؟

تجلّت اتجاهات التبني بوضوح في تقارير الأرباح الأخيرة، حيث لوحظ استخدام منتجات الهوية الجديدة المرتبطة بالبيئات السحابية والهجينة. ويواجه القطاع أيضًا احتمال التركيز على البنى التحتية الموحدة مع تزايد طلبات عملاء المؤسسات الكبيرة واستخدامهم للمنصات المتكاملة. في الدورات الأخيرة، قيّم المحللون نماذج الإيرادات المتكررة، وأكدوا على أهمية وضوح الاتفاقيات متعددة السنوات خلال فترات تغيير ميزانيات تقنية المعلومات. قد يتطلب هذا التحول تكاملًا مستمرًا للمنصات، مما يُضفي أهمية على استراتيجيات الاحتفاظ بالعملاء واستخدام المنصات.

تظل عوامل التبني محورية، وتؤكد أهمية توحيد عملية نقل المنصة. ويتعين على الإدارة التعامل مع بنود العقود التي تركز على الهوية، كما تظل إيرادات الاشتراكات المستدامة جزءًا مهمًا من وضوح الإيرادات الإجمالية.

يحتل أمن الهوية مكانة مركزية في قطاع الدفاع المؤسسي، حيث يوفر حلول وصول موثقة لمجموعة من المؤسسات السحابية والهجينة في جميع أنحاء السوق.

أكدت التعليقات الأخيرة حول الأرباح على التكامل بدلاً من تبني المنتجات بشكل منفرد. كما يولي القطاع اهتماماً كبيراً للاتفاقيات طويلة الأمد متعددة السنوات وعلاقات الإيرادات المتكررة القوية لدعم توقعاته طويلة الأجل في تبني المنتجات.

بالإضافة إلى ذلك، لا تزال الأسس مرتبطة بمتطلبات التوافق مع مبدأ "انعدام الثقة". وتتزايد الإشارات إلى إمكانيات إدارة الهوية في مناقشات المنصة، وتوفر هياكل العقود المستقرة أساسًا للمرحلة التالية من استراتيجيتها.

العوامل المحفزة في الصناعة التي تدعم الطلب على الهوية على المدى الطويل

أصبحت إدارة الهوية الآن استراتيجية أساسية لتأمين البيئات الهجينة. وبدايةً، يُعدّ التحكم في الهوية على مستوى التطبيق بروتوكولًا مُصممًا خصيصًا للتحديث، ويهدف إلى إدارة مصادقة الخدمات ودعم التحقق من أحمال العمل السحابية.

ثانيًا، تتميز الاستراتيجية بمعايير حوكمة متسقة، حيث يُسهم تطبيق السياسات في الحد من المخاطر المتعلقة ببيانات الاعتماد ضمن عمليات إدارة الهوية هذه. كما توجد مبادرات توحيد أخرى، مثل برامج التحول الرقمي.

منذ التحول إلى العمل الموزع، تركز المؤسسات بشكل متزايد على القدرة على الوصول إلى موارد الشركة، وتبسيط أدوات الإدارة، والسماح للفرق التنفيذية بتحسين الرقابة بسرعة إذا أصبحت عملية المصادقة معقدة.

المخاطر التي ينبغي على المستثمرين أخذها في الاعتبار

لقد عدّل مزودو الخدمات قدراتهم لمواجهة ضغوط المنافسة في قطاعات المصادقة الرئيسية. وخلال الأرباع القليلة الماضية، برزت مخاطر تنفيذية واضحة، لا سيما عند دمج ميزات الهوية الجديدة في بيئات الحوسبة السحابية والبيئات الهجينة.

في حين أن الأرباح قد تعكس حساسية لدورات الإنفاق الأوسع نطاقاً على تكنولوجيا المعلومات، فإن المحللين يراقبون بشكل متكرر مدى وضوح الاشتراكات على المدى الطويل، وتراجع العملاء، وقرارات الدمج التي قد تؤثر على هذه الأمور.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين؟

لا تزال حماية الهوية أولوية قصوى للشركات على المدى الطويل، فهي تُحدد كيفية مصادقة أنظمة الحوسبة السحابية والمستخدمين والأجهزة. ويُولي المستثمرون اهتمامًا بالغًا لأداء مزودي خدمات إدارة الهوية مثل Okta وCrowdStrike وPalo Alto Networks، لا سيما عندما يُركزون على تبني المنصات وتوسيع قاعدة العملاء.

توفر مراقبة تحديثات المنتجات وعمليات تكامل الهوية ومؤشرات الاشتراك رؤية أوضح لكيفية تأثير الاستراتيجيات التي تركز على الهوية على الرؤية والمشاركة داخل بيئات السحابة والبيئات الهجينة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.