إذا أردنا العثور على سهم يُمكن أن يُضاعف قيمته على المدى الطويل، فما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب أن نبحث عنها؟ أولًا، علينا تحديد عائد متزايد على رأس المال المُستثمر (ROCE)، ثم إلى جانب ذلك، قاعدة رأس مال مُستثمر متنامية باستمرار. يعني هذا ببساطة أن الشركة لديها مبادرات مربحة يُمكنها الاستمرار في إعادة الاستثمار فيها، وهي سمة أساسية للشركات التي تُحقق نموًا مُضاعفًا. بناءً على ذلك، تبدو شركة داكترونيكس ( NASDAQ:DAKT ) واعدة للغاية فيما يتعلق باتجاهات عائدها على رأس المال.

فهم العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)

لمن لا يعرف، فإنّ ROCE هو مقياس للربح السنوي للشركة قبل الضريبة (عائدها)، نسبةً إلى رأس المال المُستَخدَم في أعمالها. صيغة حساب هذا المؤشر في شركة داكترونيكس هي:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.16 = 56 مليون دولار أمريكي ÷ (548 مليون دولار أمريكي - 193 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى نوفمبر 2025) .

وبالتالي، فإن عائد رأس المال المستثمر لشركة داكترونيكس يبلغ 16%. وهذا عائد مُرضٍ من حيث القيمة المطلقة، ولكنه أفضل بكثير مقارنةً بمتوسط صناعة الإلكترونيات البالغ 9.2%.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بمقارنة عائد رأس المال المستثمر السابق لشركة داكترونيكس بأدائها السابق، ولكن من المؤكد أن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني لشركة داكترونيكس .

ما الذي يمكننا استنتاجه من اتجاه عائد رأس المال المستثمر لشركة داكترونيكس؟

إن المؤشرات التي لاحظناها في داكترونيكس مطمئنة للغاية. فعلى مدى السنوات الخمس الماضية، ارتفع العائد على رأس المال المستثمر بشكل ملحوظ ليصل إلى 16%. بمعنى آخر، تحقق الشركة أرباحًا أكبر لكل دولار مستثمر، بالإضافة إلى زيادة رأس المال المستثمر بنسبة 46%. وهذا يشير إلى وجود فرص استثمارية وفيرة داخلية، وبمعدلات نمو متزايدة، وهو مزيج شائع بين الشركات التي تحقق أرباحًا مضاعفة.

الخلاصة الرئيسية

تُعدّ الشركات التي تُحقق نموًا في عوائد رأس المال وتستطيع إعادة استثمار أرباحها باستمرار سمةً مرغوبةً للغاية، وهذا ما تتميز به شركة داكترونيكس. ومع الأداء الاستثنائي لسهمها خلال السنوات الخمس الماضية، بدأ المستثمرون يُدركون هذه المؤشرات. لذا، نعتقد أنه من المفيد لك التحقق مما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر.

هناك أمر آخر يجب ملاحظته، لقد حددنا علامتين تحذيريتين بخصوص شركة داكترونيكس، ويجب أن يكون فهمهما جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.