بالنسبة للكثيرين، فإن النقطة الرئيسية للاستثمار في سوق الأوراق المالية هي تحقيق عوائد مذهلة. ويمكن للشركات ذات الجودة العالية أن تشهد ارتفاع أسعار أسهمها بكميات هائلة. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة دله للخدمات الصحية ( تداول:4004 ) بنسبة هائلة بلغت 359% خلال نصف العقد الماضي، وهو عائد جيد لحاملي الأسهم على المدى الطويل. وهذا يوضح فقط القيمة التي يمكن لبعض الشركات تحقيقها. من الجيد أيضًا أن نرى سعر السهم يرتفع بنسبة 23٪ خلال الربع الأخير. قد يكون هذا مرتبطًا بالنتائج المالية الأخيرة التي تم إصدارها مؤخرًا - يمكنك متابعة أحدث البيانات من خلال قراءة تقرير شركتنا .

لقد أثبت الأسبوع الماضي أنه كان مربحًا لمستثمري دله للخدمات الصحية، لذلك دعونا نرى ما إذا كانت الأساسيات قد قادت أداء الشركة لمدة خمس سنوات.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لدله للخدمات الصحية

في حين أن الأسواق تمثل آلية تسعير قوية، فإن أسعار الأسهم تعكس معنويات المستثمرين، وليس فقط أداء الأعمال الأساسي. من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات أسعار الأسهم بمرور الوقت، يمكننا التعرف على كيفية تغير مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

خلال خمس سنوات من نمو أسعار الأسهم، حققت دله للخدمات الصحية نمواً في العائد المركب للسهم بنسبة 12% سنوياً. يعد نمو ربحية السهم أقل من متوسط الزيادة السنوية البالغة 36٪ في سعر السهم. لذلك فمن العدل أن نفترض أن السوق لديه رأي أعلى حول الأعمال عما كان عليه قبل خمس سنوات. وهذا ليس بالأمر الصادم بالنظر إلى سجل النمو. ويتجلى هذا التفاؤل في نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة إلى حد ما والتي تبلغ 52.49.

يتم عرض أرباح الشركة للسهم الواحد (على مر الزمن) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

قبل شراء أو بيع سهم ما، نوصي دائمًا بإجراء فحص دقيق لاتجاهات النمو التاريخية المتوفرة هنا .

ماذا عن الأرباح؟

من المهم مراعاة إجمالي عائد المساهمين، بالإضافة إلى عائد سعر السهم لأي سهم معين. يتضمن TSR قيمة أي فوائد عرضية أو زيادات رأس مال مخفضة، إلى جانب أي أرباح، على أساس افتراض إعادة استثمار أرباح الأسهم. يمكن القول أن TSR يعطي صورة أكثر شمولا للعائد الناتج عن السهم. نلاحظ أنه بالنسبة لشركة دله للخدمات الصحية، بلغ معدل إجمالي العائد على مدى السنوات الخمس الماضية 413%، وهو أفضل من عائد سعر السهم المذكور أعلاه. وهذا إلى حد كبير نتيجة لدفع أرباحها!

منظور مختلف

وحققت دله للخدمات الصحية معدل إجمالي إجمالي قدره 7.4% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ولسوء الحظ فإن هذا لا يرقى إلى مستوى عائد السوق. إذا نظرنا إلى الوراء على مدى خمس سنوات، فإن العوائد أفضل، حيث تصل إلى 39٪ سنويا لمدة خمس سنوات. ربما يكون هذا عملاً يستحق المشاهدة، نظرًا للاستقبال الإيجابي المستمر، مع مرور الوقت، من السوق. أجد أنه من المثير للاهتمام أن ننظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر لأداء الأعمال. ولكن للحصول على رؤية حقيقية، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. على سبيل المثال، اكتشفنا علامتين تحذيريتين لشركة دله للخدمات الصحية يجب أن تكونا على دراية بهما قبل الاستثمار هنا.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم جنبًا إلى جنب مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (تلميح: لقد تم شراء المطلعين عليها).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم المتداولة حاليًا في البورصات السعودية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.