حققت شركة داناهر (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز DHR) نتائج قوية في الربع الثالث، حيث ارتفعت مبيعاتها وصافي دخلها على أساس سنوي. وتجاوزت الشركة توقعات وول ستريت في الإيرادات، ويعود ذلك جزئيًا إلى الطلب المطرد على إنتاج الأجسام المضادة وحيدة النسيلة، وسرعة طلبات اختبارات الجهاز التنفسي عن المعتاد.

ساهم الأداء المتفائل لشركة داناهر في الربع الثالث في تحوّل إيجابي في معنويات المستثمرين، حيث قفز السهم بنسبة تقارب 6% في يوم واحد، وزاد بأكثر من 20% في الشهر الماضي وحده. وبينما لا يزال إجمالي عائد المساهمين على مدار عام واحد منخفضًا بنسبة 8.6%، يعكس الزخم الأخير اعتقادًا متزايدًا بأن الشركة قد تجاوزت المرحلة الصعبة. ويتجلى هذا بشكل خاص في إشارة الإدارة إلى ثبات الطلب على المعالجة الحيوية وتوقعات بتحقيق كفاءة جديدة في التكاليف بحلول عام 2026.

إذا كان انتعاش داناهر يجعلك تفكر فيما سيحدث في السوق، فقد يكون هذا هو الوقت المثالي لاكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

مع تزايد سرعة ارتفاع أسهم داناهر، يواجه المستثمرون سؤالاً محورياً: هل تشير القوة الأخيرة إلى فرصة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في شركة قيادية في طور التعافي، أم أن السوق قد قامت بالفعل بتسعير كل النمو المستقبلي للشركة؟

الرواية الأكثر شعبية: 9.8% مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

القيمة العادلة لسهم داناهر أعلى بكثير من سعر إغلاقه الأخير، ويتوقع المحللون ارتفاعًا ملحوظًا. ويعود هذا التباين إلى الثقة في نمو هامش الربح والابتكار، حتى مع توقعات معتدلة للإيرادات.

إن التقدم المستدام في مجال الطب الدقيق والعلاجات الشخصية، بما في ذلك حلول التشخيص الجديدة بمساعدة الذكاء الاصطناعي والإطلاقات الرائدة في علم الجينوم (مثل دعم علاجات CRISPR في الجسم الحي)، يضع محفظة التكنولوجيا الخاصة بشركة Danaher في وضع يسمح لها بالاستفادة من نمو هامش أعلى ودفع توسع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على المدى الطويل.

هل تتساءل كيف يبرر المحللون هذا التقييم المرتفع؟ يستند هذا السرد إلى توقعات بتحسن سريع في الربحية وتوسع كبير في أسواق الرعاية الصحية المتقدمة. هل ترغب في إلقاء نظرة على التوقعات التي تُحرك هذا الهدف الصعودي؟ انقر هنا لفك شفرة الافتراضات المحورية التي تُشكل تقدير القيمة العادلة هذا.

النتيجة: القيمة العادلة 247.30 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن استمرار حالة عدم اليقين في الصين والضعف في أسواق الأدوات الأساسية قد يعكسان سريعا التفاؤل الحالي إذا تعثر التعافي أو تفاقمت المخاطر السياسية.

وجهة نظر أخرى: الحذر من مضاعفات الأرباح

بينما تشير رواية القيمة العادلة إلى فرصة مُقَلّلة من قيمتها الحقيقية، فإن نظرة على نسبة السعر إلى الأرباح الحالية لشركة داناهر تُظهر قصة مختلفة. بمضاعف أرباح 45، تُعتبر داناهر أغلى بكثير من نظيراتها في القطاع (34.1x) والنسبة العادلة المحسوبة (28.9x). تشير هذه الفجوة إلى أن السوق قد يُسعّر نموًا مستقبليًا أكبر مما هو مؤكد.

ابنِ سردك الخاص عن داناهر

إذا كان التحليل الحالي لا يتوافق مع وجهة نظرك أو كنت تفضل التعمق في الأرقام بشكل مباشر، فيمكنك بسهولة تجميع أطروحتك الشخصية في بضع دقائق فقط، افعل ذلك بطريقتك

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنهما فيما يتعلق بشركة داناهر.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

طوّر مهاراتك الاستثمارية مع فرص مختارة بعناية قد يغفل عنها الآخرون. اتخذ خطوتك الذكية التالية واستفد من زخم السوق الجديد قبل أن يفعله غيرك.

• استهدف عوائد موثوقة وكن في المقدمة مع هذه الأسهم الـ 17 ذات العائدات > 3% والتي تقدم عوائد جذابة أعلى من 3% للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
• انضم إلى الجولات المبكرة لهذه الأسهم الصغيرة المدعومة بالذكاء الاصطناعي والتي يبلغ عددها 27 واكتشف الشركات التي تعيد تعريف ما هو ممكن في مجال التكنولوجيا.
• اكتشف القيمة المخفية وانتهز الفرص الواعدة قبل أن يتم التعرف عليها على نطاق واسع من خلال 877 سهمًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية المستندة إلى رؤى التدفق النقدي القوية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.