واصلت أسهم شركة داتادوغ ( NASDAQ:DDOG ) زخمها الأخير، مسجلةً ارتفاعًا بنسبة 31% خلال الشهر الماضي وحده. وبالنظر إلى الماضي، فإن الارتفاع بنسبة 18% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ليس بالأمر السيئ، على الرغم من قوة أدائها خلال الثلاثين يومًا الماضية.

نظرًا لارتفاع سعرها، فإن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة Datadog البالغة 18.9x قد تجعلها تبدو خيارًا مثاليًا للبيع في الوقت الحالي، مقارنةً بشركات أخرى في قطاع البرمجيات في الولايات المتحدة، حيث تقل نسبة السعر إلى المبيعات لدى حوالي نصف الشركات عن 5.4x، بل إن نسبة السعر إلى المبيعات التي تقل عن 2x شائعة جدًا. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات بشكل كبير.

ماذا يعني P/S الخاص بشركة Datadog بالنسبة للمساهمين؟

مع نمو إيرادات يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، تُحقق شركة داتادوغ أداءً جيدًا نسبيًا. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار الأداء القوي للإيرادات، مما أدى إلى رفع نسبة السعر إلى المبيعات. نأمل ذلك حقًا، وإلا فستدفع ثمنًا باهظًا دون سبب واضح.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني على Datadog في اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة؟

ستكون نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Datadog نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل بكثير من الصناعة.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة استثنائية في إيرادات الشركة بنسبة 26%. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 138% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا ممتازًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

بالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 20% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وبما أن القطاع يتوقع أن يحقق نموًا سنويًا بنسبة 16% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج إيرادات أقوى.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول سهم Datadog عند نسبة سعر إلى مبيعات مرتفعة مقارنةً بسوق الأسهم. يبدو أن المساهمين غير راغبين في بيع أسهمٍ تُشير إلى مستقبلٍ أكثر ازدهارًا.

الكلمة الأخيرة

حقق مؤشر السعر إلى المبيعات لشركة داتادوغ نموًا ملحوظًا خلال الشهر الماضي بفضل ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ. ونعتقد أن قوة مؤشر السعر إلى المبيعات لا تكمن في كونه أداة تقييم بالدرجة الأولى، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

تُظهر دراستنا لشركة داتادوغ أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال مرتفعة بفضل إيراداتها المستقبلية القوية. ويبدو أن المساهمين واثقون من إيرادات الشركة المستقبلية، مما يدعم نسبة السعر إلى المبيعات. ما لم تكن توقعات المحللين مخطئة تمامًا، فمن المتوقع أن تحافظ هذه التوقعات القوية للإيرادات على ارتفاع سعر السهم.

من الضروري دائمًا مراعاة خطر الاستثمار الدائم. لقد رصدنا علامة تحذيرية واحدة مع Datadog ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا لا يتجزأ من عملية استثمارك.

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال Datadog ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.