لا شك أن مساهمي شركة ديكرز أوتدور (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DECK ) مسرورون بارتفاع سعر السهم بنسبة 26% خلال الشهر الماضي، رغم أنه لا يزال يكافح لتعويض الخسائر التي تكبدها مؤخرًا. إلا أن هذا الارتفاع لم يُسهم إلا قليلاً في تحسين وضع سعر السهم الذي انخفض بنسبة 51% خلال العام الماضي.

على الرغم من الارتفاع الملحوظ في سعر السهم، قد لا تزال شركة ديكرز أوتدور تُرسل إشارات إيجابية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مُضاعف الربحية (P/E) 14.9 ضعفًا، إذ أن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها مُضاعف ربحية أعلى من 20 ضعفًا، بل إن مُضاعفات الربحية التي تتجاوز 34 ضعفًا ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على مُضاعف الربحية وحده، فقد يكون هناك تفسير لانخفاضه.

مع نمو أرباح يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت شركة ديكرز أوتدور أداءً جيدًا نسبيًا. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في هذا الأداء القوي، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. إذا كنت من محبي الشركة، فتأمل ألا يحدث ذلك لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة ديكرز أوتدور على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

كيف يتجه نمو شركة ديكرز آوتدور؟

لكي تبرر شركة ديكرز أوتدور نسبة السعر إلى الأرباح الخاصة بها، ستحتاج إلى تحقيق نمو بطيء يتخلف عن السوق.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي نموًا استثنائيًا بنسبة 19% في صافي أرباح الشركة. وبفضل هذا الأداء القوي، تمكنت الشركة أيضًا من زيادة ربحية السهم بنسبة 152% إجمالًا على مدى السنوات الثلاث الماضية. لذا، يمكننا القول إن الشركة قد حققت نجاحًا باهرًا في تنمية أرباحها خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 6.1% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين. ومع توقعات السوق بتحقيق نمو سنوي بنسبة 11%، فإن الشركة مُرشحة لتحقيق أرباح أقل.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم شركة ديكرز أوتدور بنسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. يبدو أن العديد من المساهمين لم يكونوا مرتاحين للاحتفاظ بأسهمهم في ظل احتمال تراجع أداء الشركة مستقبلاً.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة ديكرز أوت دور

ربما شهد سهم شركة ديكرز أوتدور ارتفاعًا ملحوظًا، لكن نسبة السعر إلى الأرباح لم تصل إلى مستويات قياسية. عمومًا، نفضل استخدام نسبة السعر إلى الأرباح فقط لتحديد نظرة السوق إلى الوضع المالي العام للشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة ديكرز أوتدور تحافظ على نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة لديها بسبب ضعف توقعات نموها التي تقل عن معدل نمو السوق بشكل عام، كما هو متوقع. في الوقت الحالي، يتقبل المساهمون انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح، إذ يقرّون بأن الأرباح المستقبلية لن تحمل على الأرجح أي مفاجآت سارة. ما لم تتحسن هذه الظروف، فستظل تشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

يمكن العثور على العديد من عوامل الخطر الهامة الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. اطلع على تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة ديكرز أوتدور، والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة لبعض هذه العوامل الرئيسية.

قد تجد استثماراً أفضل من شركة ديكرز أوتدور.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.