مما أثار انزعاج بعض المساهمين، انخفضت أسهم شركة DermTech, Inc. ( DERMTECH INC(DMTK.US) ) بنسبة كبيرة بلغت 44% في الشهر الماضي، وهو ما يواصل مسيرة مروعة للشركة. بالنسبة لأي مساهم على المدى الطويل، فإن الشهر الأخير هو نهاية عام للنسيان من خلال تسجيل انخفاض في سعر السهم بنسبة 84٪.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، فإن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة DermTech البالغة 0.8x قد تجعلها تبدو وكأنها عملية شراء قوية في الوقت الحالي مقارنة بصناعة التكنولوجيا الحيوية الأوسع في الولايات المتحدة، حيث يوجد حوالي نصفها من الشركات لديها نسب مضاعف الربحية أعلى من 12.5x، وحتى مضاعف الربحية أعلى من 66x فهي شائعة جدًا. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لسعر الربح/الخسارة المنخفض للغاية.

DERMTECH INC(DMTK.US)

DERMTECH INC(DMTK.US)

كيف تم أداء DermTech

مع نمو الإيرادات الذي كان أقل شأنا من معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كان DermTech بطيئا نسبيا. ربما يتوقع السوق استمرار الاتجاه الحالي المتمثل في ضعف نمو الإيرادات، الأمر الذي أبقى مؤشر الربح والخسارة منخفضًا. إذا كنت لا تزال معجبًا بالشركة، فتأمل ألا تزداد الإيرادات سوءًا وأن تتمكن من شراء بعض الأسهم عندما لا تكون في صالحك.

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك DERMTECH INC(DMTK.US) على اكتشاف ما يلوح في الأفق.

هل هناك أي نمو متوقع في الإيرادات لشركة DermTech؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربح، ستحتاج شركة DermTech إلى تحقيق نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن الصناعة.

وبأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة جيدة بنسبة 9.7% في إيرادات الشركة. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 129٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى آخر 12 شهرًا من النمو. وبناءً على ذلك، كان من المؤكد أن المساهمين سيرحبون بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 13٪ خلال العام المقبل وفقًا للمحللين الثلاثة الذين يتابعون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 329%، وهو أمر أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة الربح/الخسارة الخاصة بشركة DermTech تقع تحت غالبية الشركات الأخرى. من الواضح أن العديد من المساهمين لم يكونوا مرتاحين للتمسك بينما تتطلع الشركة إلى مستقبل أقل ازدهارًا.

خلاصة القول في P/S DermTech

انخفضت الأسهم في DermTech وحذت حذوها نسبة الربح/الخسارة. عادة، نحذر من قراءة الكثير في نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أن ذلك يمكن أن يكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق حول الشركة.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي DermTech أن توقعات إيراداتها المتدنية تساهم في انخفاض نسبة الربحية إلى الربحية. يبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن توقعات إيرادات الشركة هو المساهم الرئيسي في انخفاض نسبة الربحية إلى الربحية. وما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستستمر في تشكيل حاجز لسعر السهم حول هذه المستويات.

قبل أن تستقر على رأيك، اكتشفنا DERMTECH INC(DMTK.US) (واحدة مثيرة للقلق بعض الشيء!) يجب أن تكون على دراية بها.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن DermTech ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.