قد يشعر مساهمو شركة eXp World Holdings, Inc. ( ناسداك: EXPI ) بالقلق بعد انخفاض سعر السهم بنسبة 27% في الربع الأخير. على الجانب المشرق، ارتفع سعر السهم خلال نصف العقد الماضي. خلال تلك الفترة، ارتفع بنسبة 74%، وهو أمر جيد، ولكنه أقل من عائد السوق البالغ 108%. للأسف، لن يحتفظ جميع المساهمين بالسهم على المدى الطويل، لذا فكّروا في أولئك الذين تأثروا بالانخفاض بنسبة 38% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

ورغم أن الأسبوع الماضي قد أثر على عائد الشركة على مدى خمس سنوات، دعونا نلقي نظرة على الاتجاهات الأخيرة للأعمال الأساسية ونرى ما إذا كانت المكاسب متوافقة.

يتضمن تقريرنا المجاني عن الأسهم تحذيرين يجب على المستثمرين الانتباه إليهما قبل الاستثمار في eXp World Holdings. اقرأ مجانًا الآن .

في مقاله "المستثمرون الخارقون في غراهام ودودسفيل"، وصف وارن بافيت كيف أن أسعار الأسهم لا تعكس دائمًا قيمة الشركة بشكل منطقي. إحدى الطرق البسيطة، وإن كانت غير كاملة، لدراسة كيفية تغير نظرة السوق لشركة ما هي مقارنة التغير في ربحية السهم (EPS) بحركة سعر السهم.

نعلم أن شركة eXp World Holdings حققت أرباحًا في الماضي. ومع ذلك، تكبدت خسائر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يشير إلى أن الربح قد لا يكون مقياسًا موثوقًا به في هذه المرحلة. لذا، قد نجد مقاييس أخرى تفسر تحركات سعر السهم بشكل أفضل.

من ناحية أخرى، تشهد إيرادات eXp World Holdings نموًا جيدًا، بمعدل مركب قدره 20% على مدار السنوات الخمس الماضية. ومن المحتمل جدًا أن الإدارة تُعطي الأولوية لنمو الإيرادات على نمو أرباح السهم الواحد في الوقت الحالي.

يمكنك رؤية كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

يسرنا أن نعلن أن أجر الرئيس التنفيذي أقل من أجر معظم الرؤساء التنفيذيين في الشركات ذات رأس المال المماثل. من المهم دائمًا مراقبة أجر الرئيس التنفيذي، ولكن السؤال الأهم هو: هل ستنمو أرباح الشركة على مر السنين؟ يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين لشركة eXp World Holdings في هذا الرسم البياني التفاعلي لتقديرات الأرباح المستقبلية .

ماذا عن الأرباح؟

بالإضافة إلى قياس عائد سعر السهم، ينبغي على المستثمرين أيضًا مراعاة إجمالي عائد المساهمين (TSR). فبينما يعكس عائد سعر السهم التغير في سعره فقط، يشمل إجمالي عائد المساهمين قيمة الأرباح الموزعة (بافتراض إعادة استثمارها) وفوائد أي زيادة في رأس المال أو فصل الشركة. ويُعتقد أن إجمالي عائد المساهمين يُعطي صورة أشمل عن عائد السهم. ففي حالة شركة eXp World Holdings، بلغ إجمالي عائد المساهمين 82% خلال السنوات الخمس الماضية، وهو ما يتجاوز عائد سعر سهمها الذي ذكرناه سابقًا. وبالتالي، ساهمت الأرباح الموزعة التي دفعتها الشركة في تعزيز إجمالي عائد المساهمين.

منظور مختلف

بينما حقق السوق الأوسع مكاسب بنحو 13% خلال العام الماضي، خسر مساهمو eXp World Holdings 37% (حتى مع احتساب أرباح الأسهم). حتى أسعار أسهم الشركات الجيدة تنخفض أحيانًا، لكننا نرغب في رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل أن نبالغ في الاهتمام. لن ينزعج المستثمرون على المدى الطويل، إذ كانوا سيحققون ربحًا بنسبة 13% سنويًا على مدار خمس سنوات. قد تكون موجة البيع الأخيرة فرصة سانحة، لذا قد يكون من المفيد مراجعة البيانات الأساسية بحثًا عن مؤشرات على اتجاه نمو طويل الأجل. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم eXp World Holdings بشكل أفضل، علينا مراعاة العديد من العوامل الأخرى.

بالنسبة لأولئك الذين يحبون العثور على استثمارات رابحة، فإن هذه القائمة المجانية للشركات المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مع عمليات الشراء الداخلية الأخيرة، يمكن أن تكون الحل الأمثل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.