قد يشعر المساهمون في Jones Lang LaSalle Incorporated ( NYSE:JLL ) بالقلق بعد رؤية انخفاض سعر السهم بنسبة 23% في الربع الأخير. ومن ناحية أخرى، فإن سعر السهم أعلى مما كان عليه قبل ثلاث سنوات. يمكن القول أنه كان من الأفضل لك شراء صندوق مؤشر، لأن المكاسب البالغة 18٪ في ثلاث سنوات ليست مذهلة.

في حين أن الأسبوع الماضي قد انتقص من عائدات الشركة لمدة ثلاث سنوات، دعونا نلقي نظرة على الاتجاهات الأخيرة للأعمال الأساسية ونرى ما إذا كانت المكاسب متوافقة.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Jones Lang LaSalle

في حين أن الأسواق تمثل آلية تسعير قوية، فإن أسعار الأسهم تعكس معنويات المستثمرين، وليس فقط أداء الأعمال الأساسي. إحدى الطرق لدراسة كيفية تغير معنويات السوق بمرور الوقت هي النظر إلى التفاعل بين سعر سهم الشركة وأرباح السهم (EPS).

على مدى السنوات الثلاث الماضية، فشلت شركة جونز لانج لاسال في زيادة ربحية السهم، والتي انخفضت بنسبة 7.6٪ (سنويًا).

وهذا يعني أنه من غير المرجح أن يحكم السوق على الشركة بناءً على نمو الأرباح. وبالنظر إلى هذا الوضع، فمن المنطقي أن ننظر إلى مقاييس أخرى أيضا.

ربما يكون معدل نمو إيرادات شركة جونز لانج لاسال بنسبة 22% على مدار ثلاث سنوات قد أقنع المساهمين بالإيمان بمستقبل أكثر إشراقًا. في هذه الحالة، قد تضحي الشركة بالأرباح الحالية للسهم الواحد لدفع النمو، وربما يتم مكافأة ثقة المساهمين في الأيام الأفضل المقبلة.

يوضح الرسم أدناه كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (اكشف عن القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).

إذا كنت تفكر في شراء أو بيع أسهم Jones Lang LaSalle، فيجب عليك الاطلاع على هذا التقرير التفصيلي المجاني عن ميزانيتها العمومية .

منظور مختلف

وبينما كسبت السوق الأوسع حوالي 17% في العام الماضي، فقد خسر مساهمو جونز لانج لاسال 17%. حتى أسعار أسهم الأسهم الجيدة تنخفض في بعض الأحيان، ولكننا نريد أن نرى تحسينات في المقاييس الأساسية للشركة، قبل أن نهتم بها كثيرًا. لن يشعر المستثمرون على المدى الطويل بالانزعاج الشديد، حيث أنهم كانوا سيحققون 0.6٪ كل عام على مدى خمس سنوات. من الممكن أن تكون عمليات البيع الأخيرة بمثابة فرصة، لذلك قد يكون من المفيد التحقق من البيانات الأساسية بحثًا عن علامات على اتجاه نمو طويل المدى. في حين أن الأمر يستحق النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، حددنا علامتين تحذيريتين لـ Jones Lang LaSalle (واحدة مثيرة للقلق) يجب أن تكون على دراية بهما.

بالنسبة لأولئك الذين يحبون العثور على استثمارات رابحة ، يمكن أن تكون هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي قامت بعمليات شراء داخلية مؤخرًا، مجرد تذكرة.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.