أسوأ نتيجة بعد شراء أسهم في شركة (بافتراض عدم وجود رافعة مالية) هي خسارة رأس المال المستثمر بالكامل. لكن على النقيض، يمكن تحقيق أرباح تتجاوز 100% إذا حققت الشركة أداءً جيدًا. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة Cimpress plc ( NASDAQ:CMPR ) بنسبة 153% خلال السنوات الثلاث الماضية. يا له من ربح رائع لمن احتفظوا بالسهم! شهد الأسبوع الماضي انخفاضًا في سعر السهم بنسبة 5.1%.

بما أن الأداء على المدى الطويل كان جيدًا ولكن كان هناك تراجع حديث بنسبة 5.1٪، فلنتحقق مما إذا كانت الأساسيات تتطابق مع سعر السهم.

رغم أن الأسواق آلية تسعير فعّالة، إلا أن أسعار الأسهم تعكس معنويات المستثمرين، وليس فقط الأداء الأساسي للشركة. ومن خلال مقارنة ربحية السهم وتغيرات سعر السهم بمرور الوقت، يمكننا تكوين فكرة عن كيفية تطور نظرة المستثمرين إلى الشركة عبر الزمن.

خلال ثلاث سنوات من نمو سعر السهم، تحولت شركة سيمبريس من الخسارة إلى الربحية. ونظرًا لأهمية هذا الإنجاز، فليس من المستغرب أن يرتفع سعر السهم بشكل ملحوظ.

يوضح الرسم البياني أدناه كيف تغيرت قيمة EPS بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر على الصورة).

من الجدير بالذكر أننا شهدنا عمليات شراء كبيرة من قبل المطلعين خلال الربع الأخير، وهو ما نعتبره مؤشراً إيجابياً. من جهة أخرى، نعتقد أن اتجاهات الإيرادات والأرباح تُعدّ مؤشرات أكثر دلالة على أداء الشركة.

منظور مختلف

واجه مستثمرو شركة سيمبريس عامًا صعبًا، حيث بلغت خسائرهم الإجمالية 6.7%، مقابل مكاسب سوقية تقارب 16%. حتى أسعار أسهم الشركات الجيدة قد تنخفض أحيانًا، لكننا نفضل رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل أن نبدي اهتمامًا كبيرًا بها. لسوء الحظ، قد يشير أداء العام الماضي إلى وجود تحديات لم تُحل، نظرًا لأنه كان أسوأ من الخسارة السنوية البالغة 5% على مدى السنوات الخمس الماضية. بشكل عام، يُعد ضعف سعر السهم على المدى الطويل مؤشرًا سلبيًا، مع أن المستثمرين الذين يتبنون استراتيجية معاكسة قد يرغبون في دراسة السهم بحثًا عن أمل في حدوث تحول إيجابي. في حين أنه من المهم مراعاة التأثيرات المختلفة التي قد تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم بالتزامن مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (ملاحظة: معظمها غير معروف على نطاق واسع).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.