لمحة سريعة عن أرباح شركة ديجي إنترناشونال للربع الأول من عام 2026

بدأت شركة ديجي إنترناشونال (DGII) الربع الأول من عام 2026 بإيرادات إجمالية بلغت 122.5 مليون دولار أمريكي، وربحية أساسية للسهم الواحد بلغت 0.31 دولار أمريكي، مما يمهد الطريق لتحديثها الأخير. شهدت الشركة ارتفاعًا في الإيرادات الفصلية من 103.9 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2025 إلى 122.5 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2026، بينما ارتفعت ربحية السهم الأساسية من 0.27 دولار أمريكي إلى 0.31 دولار أمريكي خلال الفترة نفسها، مما يمنح المستثمرين رؤية أوضح لكيفية أداء الأرباح خلال الدورة الحالية. مع صافي دخل بلغ 42.4 مليون دولار أمريكي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهامش ربح صافٍ أعلى بشكل طفيف على أساس سنوي، تُبقي هذه النتائج التركيز منصبًا على مدى كفاءة ديجي في تحويل المبيعات إلى أرباح.

اطلع على تحليلنا الكامل لشركة ديجي إنترناشونال.

مع ظهور أحدث الأرقام، تتمثل الخطوة التالية في معرفة كيف تتوافق قصة الأرباح هذه مع روايات النمو والمخاطر التي تحظى بمتابعة واسعة النطاق حول شركة ديجي إنترناشونال.

هامش ربح صافٍ بنسبة 9.5% يحدد معيار الجودة

• على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، حققت شركة ديجي صافي دخل قدره 42.4 مليون دولار أمريكي من إيرادات بلغت 448.8 مليون دولار أمريكي، وهو ما يعادل هامش ربح صافي بنسبة 9.5٪ مقارنة بنسبة 8.4٪ في العام السابق في نفس مجموعة البيانات.
• غالباً ما يشير المؤيدون ذوو النظرة المتفائلة إلى هذا الهامش الأعلى إلى جانب ربحية السهم خلال الاثني عشر شهراً الماضية البالغة 1.14 دولار أمريكي كدليل على استمرار الربحية، ومع ذلك، تُظهر البيانات أيضاً نمواً في الأرباح لمدة عام واحد بنسبة 19.1% مقارنة بمعدل خمس سنوات يبلغ 29.9%، مما يعني:
  • تدعم مستويات هامش الربح وربحية السهم الفكرة المتفائلة بأن شركة ديجي لا تكتفي فقط بإضافة المبيعات، بل تحتفظ بحصة معقولة من تلك المبيعات كأرباح.
  • إن تباطؤ نمو الأرباح على مدار عام واحد مقارنة بالاتجاه طويل الأجل يمنح المستثمرين المتفائلين شيئاً يراقبونه، لأن قصة النمو التي يحبونها لا تزال موجودة ولكنها لا تسير بنفس سرعة المتوسط لخمس سنوات في هذه المجموعة من البيانات.

على مدار العام الماضي، أصبح مزيج هامش الربح الصافي لشركة ديجي، البالغ 9.5% ونمو الأرباح بنسبة 19.1%، معيارًا أساسيًا للمستثمرين الذين يتساءلون عن مدى استدامة هذا الأداء الربحي. 📊 اقرأ التقرير الكامل لشركة ديجي إنترناشونال.

اتجاهات الإيرادات تتبع السوق الأوسع

• تُظهر البيانات نموًا في الإيرادات بنسبة 8.7% سنويًا على أساس متراكم مقارنة بتوقعات بنسبة 10.3% سنويًا لسوق الولايات المتحدة الأوسع، لذا فإن إجمالي إيرادات Digi أقل قليلاً من هذا المعيار الأوسع حتى مع وصول الإيرادات المتراكمة إلى 448.8 مليون دولار أمريكي.
• غالباً ما يركز النقاد الذين يتخذون موقفاً أكثر تشاؤماً على هذا المسار الأبطأ للإيرادات، وتوفر لهم الأرقام الواردة هنا مادة للعمل عليها مع وضع بعض الحدود لهذا القلق:
  • من ناحية أخرى، فإن معدل نمو الإيرادات البالغ 8.7٪ لا يتطابق مع توقعات السوق البالغة 10.3٪، وهو ما يتماشى مع الرأي الحذر القائل بأن شركة ديجي لا تواكب حاليًا خلفية النمو الأوسع في مجموعة البيانات هذه.
  • من ناحية أخرى، فإن الجمع بين نمو الإيرادات هذا ونمو الأرباح بنسبة 19.1٪ على مدار العام الماضي يشير إلى أن التحكم في التكاليف أو تأثيرات المزيج تساهم في توسيع الأرباح، مما يخفف من المخاوف السلبية من أن تباطؤ نمو المبيعات يعني بالضرورة ضعف الأرباح.

علاوة السعر إلى الأرباح مقابل خصم التدفقات النقدية المخصومة بنسبة 48.1%

• بسعر سهم يبلغ 44.72 دولارًا أمريكيًا، يتم تداول أسهم شركة Digi بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 39.6 مرة مقارنة بـ 31 مرة لقطاع الاتصالات الأمريكي و29.8 مرة للشركات المنافسة، في حين أن القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة التي تبلغ حوالي 86.15 دولارًا أمريكيًا في مجموعة البيانات هذه تشير إلى فجوة بنسبة 48.1٪ بين قيمة النموذج والسعر الحالي.
• ما يلفت انتباه المستثمرين هو كيف أن هذا المزيج من نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة وخصم التدفقات النقدية المخصومة الكبير يدفع الروايات الصعودية والهبوطية في اتجاهين متعاكسين، وتضع الأرقام نقاط مرجعية واضحة لكلا الجانبين:
  • يسلط المحللون المتشائمون الضوء على نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 39.6 ضعفًا مقارنة بمتوسطات الصناعة البالغة 31 ضعفًا ومتوسطات الشركات المماثلة البالغة 29.8 ضعفًا كدليل على أن السوق يدفع بالفعل أكثر مقابل تدفق أرباح شركة ديجي مقارنة بالعديد من الشركات المماثلة.
  • وعلى النقيض من ذلك، ينظر المتفائلون إلى سعر السهم البالغ 44.72 دولارًا أمريكيًا مقابل القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة البالغة 86.15 دولارًا أمريكيًا ومعدل نمو الأرباح السنوي المتوقع بنسبة 19.4٪ ويجادلون بأن نسبة السعر إلى الأرباح الأعلى يتم تقييمها مقابل سعر لا يزال أقل بكثير من قيمة النموذج.

سينظر بعض المستثمرين إلى هذا المزيج من نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة وخصم التدفقات النقدية المخصومة البالغ 48.1% كنقطة انطلاق لاختبار وجهة نظرهم حول ما إذا كان نمو شركة ديجي وربحيتها يدعمان التقييم الحالي أو القيمة العادلة المتوقعة. ابقَ على اطلاع دائم بأهم الأخبار المتعلقة بشركة ديجي إنترناشونال بإضافتها إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية . أو يمكنك استكشاف مجتمعنا لاكتشاف وجهات نظر جديدة حول ديجي إنترناشونال.

الخطوات التالية

لا تنظر فقط إلى هذا الربع؛ فالقصة الحقيقية تكمن في الاتجاه طويل الأجل. لقد أجرينا تحليلاً معمقاً لنمو شركة ديجي إنترناشونال وتقييمها لنرى ما إذا كان سعرها الحالي فرصة استثمارية مميزة. أضف الشركة إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية الآن حتى لا تفوتك الفرصة الكبيرة القادمة.

اكتشف المزيد مما هو متاح

في حين أن هامش ربح شركة ديجي وأرباحها تبدو قوية في هذه البيانات، إلا أن نمو إيراداتها بنسبة 8.7% يتخلف عن توقعات السوق الأمريكية الأوسع بنسبة 10.3%.

إذا دفعك هذا الأداء البطيء إلى إعادة النظر في قائمة مراقبتك، فألق نظرة على 55 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين مخاوف النمو وأسعار قد يجدها بعض المستثمرين أكثر جاذبية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.