مما أثار استياء بعض المساهمين، انخفضت أسهم شركة DIH Holding US, Inc. ( NASDAQ:DHAI ) بنسبة كبيرة بلغت 54% في الشهر الماضي، مما يُواصل الأداء المُخيب للآمال للشركة. بالنسبة للمساهمين طويلي الأجل، يُنهي الشهر الأخير عامًا لا يُنسى بانخفاض سعر السهم بنسبة 84%.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد تبدو نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة DIH Holding US البالغة 0.1x خيارًا جيدًا للشراء حاليًا، مقارنةً بقطاع المعدات الطبية الأوسع في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات في حوالي نصف الشركات 2.9x، بل إن تجاوزها 6x أمر شائع. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى المبيعات كما هي، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديتها.

كيف يبدو أداء شركة DIH Holding US في الآونة الأخيرة؟

ارتفعت إيرادات شركة DIH Holding US بمعدل ثابت خلال العام الماضي، وهي نتيجة جيدة عمومًا. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لاعتقاد المستثمرين أن هذا النمو الجيد في الإيرادات قد لا يحقق أداءً جيدًا للقطاع ككل في المستقبل القريب. إذا لم يحدث ذلك، فقد يكون لدى المساهمين الحاليين سبب للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن أرباح الشركة وإيراداتها وتدفقاتها النقدية؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة DIH Holding US على تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه بالارتياح حقًا لرؤية P/S مكتئبًا مثل DIH Holding US هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن الصناعة بشكل واضح.

بالنظر إلى الماضي، حققت الشركة زيادة جيدة في إيراداتها بنسبة 5.4%. كما شهدت فترة السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا ممتازًا في الإيرادات بنسبة 42%، مدعومًا إلى حد ما بأدائها على المدى القصير. لذا، يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا ممتازًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالمقارنة مع الصناعة، والتي من المتوقع أن تحقق نموًا بنسبة 10% فقط في الأشهر الـ12 المقبلة، فإن زخم الشركة أقوى استنادًا إلى نتائج الإيرادات السنوية متوسطة الأجل الأخيرة.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يأتي عائد السهم إلى المبيعات لشركة DIH Holding US أقل من غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين بقدرة الشركة على الحفاظ على معدلات نموها الأخيرة.

خلاصة القول بشأن احتفاظ شركة DIH بمؤشر P/S الأمريكي

يبدو مؤخرًا أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة DIH Holding الأمريكية ضعيفة بقدر ضعف سعر سهمها. ويُقال إن نسبة السعر إلى المبيعات تُعدّ مقياسًا أدنى للقيمة في بعض القطاعات، لكنها قد تكون مؤشرًا قويًا على ثقة الشركات.

كشف فحصنا لشركة DIH Holding US أن اتجاهات إيراداتها على مدى السنوات الثلاث الماضية لم تُعزز ربحية السهم بالقدر الذي توقعناه، نظرًا لأنها تبدو أفضل من توقعات القطاع الحالية. قد يمنع المستثمرون المحتملون المتشككون في استمرار أداء الإيرادات ربحية السهم من مواكبة الأداء القوي السابق. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون بالفعل عدم استقرار الإيرادات، لأن استمرار هذه الظروف متوسطة الأجل الأخيرة من شأنه أن يُعزز سعر السهم عادةً.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى DIH Holding US 3 علامات تحذيرية نعتقد أنه يجب عليك أن تكون على دراية بها.

إذا كنت غير متأكد بشأن قوة أعمال شركة DIH Holding US ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.