وشهدت أسهم شركة دي لوكال (ناسداك جي إس: دي إل أو) مكاسب بعد أن أصدر جولدمان ساكس ترقية، مما يعكس التفاؤل بشأن توسع أعمال الشركة وإمكانية تحقيق ربحية أعلى، مدفوعة بشراكات جديدة ونمو حصة السوق.

يأتي الزخم الإيجابي الذي أعقب ترقية جولدمان ساكس بعد عائد قوي لسعر سهم دي لوكال خلال 90 يومًا، بلغ نحو 39%، مع تنامي الحماس تجاه شراكاتها الاستراتيجية وخطط نموها الطموحة. وبينما كانت التقلبات قصيرة الأجل مبهرة، فإن الحدث الأبرز هو عائد الشركة الإجمالي على حقوق المساهمين خلال عام واحد، والذي تجاوز 81%. وهذا يشير إلى تزايد اهتمام المستثمرين بالاستراتيجية طويلة الأجل، حتى مع استمرار تخلف أداء الشركة خلال ثلاث سنوات عن أعلى مستوياته التاريخية.

إذا كانت هذه الموجة من الثقة المتجددة تجعلك تتساءل عما يكتسب زخمًا آخر، فهذه هي اللحظة المثالية لتوسيع نطاق بحثك واكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

مع تفاؤل المحللين الأخير والمكاسب المذهلة في اللوحة، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كان تقييم DLocal لا يزال يترك مجالًا للصعود أو ما إذا كان السوق الحالي يعكس بالفعل توقعات النمو السريع في المستقبل.

الرواية الأكثر شعبية: 92.3% منها مُقَدَّرة بأقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا لـ WynnLevi، فإنّ السرد الأكثر انتشارًا يرى أن سهم DLocal يُتداول بأقل بكثير من قيمته العادلة المُقدّرة البالغة 195.39 دولارًا أمريكيًا، نظرًا لإغلاقه الأخير عند 15.11 دولارًا أمريكيًا. وتُعزى هذه الفجوة الكبيرة إلى افتراضات إيجابية بشأن النمو والهوامش، مما يُمهّد الطريق لإعادة التقييم في حال نجاحها.

تعمل شركة DLocal كقطاع تشغيلي واحد، وهو معالجة المدفوعات، حيث تقدم منصة موحدة تدعم المعاملات المعقدة عبر الحدود وبين البنوك المحلية في الأسواق الناشئة. ينبع جوهر الشركة من: التكامل العميق مع وسائل الدفع المحلية في الأسواق الناشئة، وخاصة في أمريكا اللاتينية وأفريقيا وآسيا؛ والخبرة التنظيمية والعلاقات الميدانية التي يصعب على الشركات الجديدة تطبيقها؛ والقدرة على تقديم معاملات الإيداع والسحب للتجار العالميين، مما يؤدي إلى تكاليف تحويل عالية لعملاء الشركات.

هل تريد معرفة ما الذي يدفع هذه القيمة العادلة الباهظة؟ يعتمد هذا السرد على توقعات طموحة لنمو الإيرادات، وحصة السوق، وهوامش الربح، تُضاهي أكبر الشركات المُغيرة في القطاع. افهم الصورة كاملةً، فهناك افتراضٌ جريءٌ يختبئ في الأفق قد يُزعزع التوقعات.

النتيجة: القيمة العادلة 195.39 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن التأخير في إطلاق خدمات جديدة أو فقدان السمعة بين العملاء الكبار قد يؤدي بسرعة إلى تقويض حتى افتراضات النمو الأكثر تفاؤلاً.

وجهة نظر أخرى: التقييم حسب نسبة الأرباح

في حين أن السرد الأكثر شيوعًا يُسلّط الضوء على أن سهم دي لوكال مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية، فإن النظرة المُعمّقة إلى مُضاعف الأرباح تُظهر صورةً أكثر حذرًا. يُتداول سهم دي لوكال عند مُضاعف ربحية 30.5، وهو ما يُقارب ضعف مُتوسط القطاع البالغ 16.1، وأعلى بكثير من مُعدّله العادل البالغ 21. هذا المُضاعف الأعلى يعني أن الكثير من الإثارة قد يكون مُحتسبًا مسبقًا، مما يُقلّل من هامش الخطأ في حال عدم تلبية التوقعات. قد يتساءل المُستثمرون عما إذا كان السوق يتطلع ببساطة إلى المستقبل أم أن التفاؤل قد دفع التقييمات إلى مستويات مرتفعة للغاية.

ابنِ سردك المحلي الخاص

إذا رأيت القصة بشكل مختلف أو أردتَ التعمق في الأرقام بأسلوبك الخاص، فإن صياغة منظورك الخاص لا يستغرق سوى بضع دقائق. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الرائعة لأبحاث DLocal الخاصة بك هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار الذكية؟

لا تدع فائزك الكبير القادم يفوتك. أداة الفرز القوية من Simply Wall Street تُسهّل عليك تصفية الفرص الفريدة التي قد تفوتك.

• قم بتحرير إمكانات الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة من خلال التحقق من هذه الأسهم الصغيرة البالغ عددها 3596 والتي تتمتع بمركز مالي قوي ومستعدة للنمو المالي السريع وقيمة سوقية غير مستغلة.
• احصل على دخل ثابت وراحة البال مع هذه الأسهم الـ 18 ذات العائدات > 3% والتي توفر عوائد قوية ومدفوعات موثوقة.
• انضم إلى الموجة التكنولوجية من خلال استهداف أسهم الذكاء الاصطناعي الـ 24 هذه التي تعمل على تسخير الذكاء الاصطناعي لإعادة تعريف الصناعات بأكملها وخلق مزايا تنافسية دائمة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.