ارتفع سهم SIGA Technologies (NASDAQ:SIGA) بنسبة كبيرة بلغت 125% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. كما يعلم معظم الناس، فإن الأساسيات هي ما يوجه عادة تحركات أسعار السوق على المدى الطويل، لذلك قررنا أن ننظر إلى المؤشرات المالية الرئيسية للشركة اليوم لتحديد ما إذا كان لها أي دور تلعبه في حركة الأسعار الأخيرة. وعلى وجه التحديد، قررنا دراسة العائد على حقوق المساهمين SIGA Technologies Inc.(SIGA.US) في هذه المقالة.

العائد على حقوق الملكية أو ROE هو اختبار لمدى فعالية الشركة في تنمية قيمتها وإدارة أموال المستثمرين. باختصار، يُظهر العائد على حقوق الملكية الربح الذي يحققه كل دولار فيما يتعلق باستثمارات المساهمين.

SIGA Technologies Inc.(SIGA.US)

كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب العائد على حقوق الملكية باستخدام الصيغة:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذا، استنادًا إلى الصيغة المذكورة أعلاه، فإن عائد حقوق المساهمين لشركة SIGA Technologies هو:

35% = 68 مليون دولار أمريكي ÷ 197 مليون دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023).

ويشير "العائد" إلى أرباح الشركة خلال العام الماضي. هناك طريقة أخرى للتفكير في ذلك وهي أنه مقابل كل دولار واحد من الأسهم، تمكنت الشركة من تحقيق ربح قدره 0.35 دولار.

ما هي العلاقة بين العائد على حقوق المساهمين ونمو الأرباح؟

لقد تعلمنا حتى الآن أن العائد على حقوق المساهمين هو مقياس لربحية الشركة. نحن بحاجة الآن إلى تقييم مقدار الربح الذي تعيد الشركة استثماره أو "تحتفظ به" للنمو المستقبلي والذي يعطينا بعد ذلك فكرة عن إمكانات النمو للشركة. بافتراض أن كل شيء آخر متساوٍ، فإن الشركات التي لديها عائد أعلى على حقوق الملكية واحتفاظ أعلى بالأرباح هي عادةً الشركات التي تتمتع بمعدل نمو أعلى مقارنةً بالشركات التي لا تتمتع بنفس الميزات.

نمو أرباح شركة SIGA Technologies وعائد على حقوق المساهمين بنسبة 35%

أول شيء أولاً، نود أن تحقق SIGA Technologies عائدًا مثيرًا للإعجاب على حقوق المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، فإن العائد على حقوق المساهمين للشركة أعلى مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 18٪ وهو أمر رائع للغاية. كما قد تتوقع، فإن انخفاض صافي الدخل بنسبة 51٪ الذي أبلغت عنه شركة SIGA Technologies لا يبشر بالخير بالنسبة لنا. وبناءً على ذلك، نرى أنه قد تكون هناك أسباب أخرى لم يتم تناولها حتى الآن في هذا المقال والتي قد تعيق نمو الشركة. مثل أن تدفع الشركة جزءًا كبيرًا من أرباحها على شكل أرباح، أو تواجه ضغوطًا تنافسية.

كخطوة تالية، قمنا بمقارنة أداء SIGA Technologies مع الصناعة ووجدنا أن أداء SIGA Technologies محبط حتى عند مقارنته بالصناعة، التي قلصت أرباحها بمعدل 0.8% في نفس الفترة، وهو أبطأ من الشركة.

نمو الأرباح هو عامل كبير في تقييم الأسهم. من المهم للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو أرباح الشركة المتوقعة (أو الانخفاض). ومن خلال القيام بذلك، سيكون لديهم فكرة عما إذا كان المخزون يتجه إلى المياه الزرقاء الصافية أو إذا كانت مياه المستنقعات تنتظره. أحد المؤشرات الجيدة لنمو الأرباح المتوقعة هو نسبة السعر إلى الربحية التي تحدد السعر الذي يرغب السوق في دفعه مقابل السهم بناءً على توقعات أرباحه. لذلك، قد ترغب في SIGA Technologies Inc.(SIGA.US) ، بالنسبة إلى صناعتها.

هل تقوم شركة SIGA Technologies بإعادة استثمار أرباحها بكفاءة؟

خاتمة

على العموم، نشعر أن SIGA Technologies تتمتع ببعض السمات الإيجابية. ومع ذلك، فإن انخفاض نمو الأرباح يثير القلق بعض الشيء، خاصة وأن الشركة تتمتع بمعدل عائد مرتفع وتقوم بإعادة استثمار جزء كبير من أرباحها. من خلال المظهر، قد تكون هناك بعض العوامل الأخرى، وليس بالضرورة المسيطرة على الأعمال، والتي تمنع النمو. على الرغم من أننا لن نستبعد الشركة تمامًا، إلا أن ما سنفعله هو محاولة التأكد من مدى خطورة العمل لاتخاذ قرار أكثر استنارة بشأن الشركة. ستحتوي SIGA Technologies Inc.(SIGA.US) على المخاطرتين اللتين حددناهما لشركة SIGA Technologies.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.