من الشائع أن يشتري العديد من المستثمرين، وخاصةً عديمي الخبرة منهم، أسهمًا في شركاتٍ ذات سجلٍّ جيد حتى لو كانت هذه الشركات خاسرة. لكن الحقيقة هي أنه عندما تخسر الشركة سنويًا، ولفترةٍ طويلة، عادةً ما يتحمل مستثمروها نصيبهم من تلك الخسائر. أما الشركة الخاسرة فلم تُثبت جدارتها بعدُ بتحقيق الأرباح، وقد ينضب تدفق رأس المال الخارجي في نهاية المطاف.

إذا لم يكن هذا النوع من الشركات يناسب ذوقك، وكنت تفضل الشركات التي تُدرّ الإيرادات، بل وتُحقق الأرباح، فقد تكون شركة كيندر مورغان ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: KMI ) مهتمة بها. حتى لو كانت هذه الشركة ذات قيمة سوقية عادلة، سيتفق المستثمرون على أن تحقيق أرباح ثابتة سيُمكّن كيندر مورغان من إضافة قيمة طويلة الأجل للمساهمين.

ما مدى سرعة زيادة أرباح شركة كيندر مورجان لكل سهم؟

إذا استطاعت الشركة الحفاظ على نمو أرباحها للسهم الواحد (EPS) لفترة كافية، فسيتبعه سعر سهمها في النهاية. هذا يعني أن نمو أرباح السهم الواحد يُعتبر إيجابيًا للغاية من قِبل معظم المستثمرين الناجحين على المدى الطويل. ومن المثير للإعجاب أن شركة كيندر مورغان قد حققت نموًا في أرباح السهم الواحد بنسبة 37% سنويًا، مركبًا، خلال السنوات الثلاث الماضية. إذا تمكنت الشركة من الحفاظ على هذا النمو، فمن المتوقع أن يشعر المساهمون بالرضا.

يُعد نمو الإيرادات مؤشرًا قويًا على استدامة النمو، وعند اقترانه بهامش ربح مرتفع قبل الفوائد والضرائب (EBIT)، يُمثل ذلك وسيلة ممتازة للشركة للحفاظ على ميزتها التنافسية في السوق. أعلنت شركة كيندر مورغان عن استقرار إيراداتها وهوامش ربحها قبل الفوائد والضرائب خلال العام الماضي. لا يُمثل هذا الأمر مصدر قلق كبير، ولكنه لا يُشير أيضًا إلى النمو طويل الأجل الذي نطمح إليه.

في الرسم البياني أدناه، يمكنك رؤية كيفية نمو أرباح الشركة وإيراداتها بمرور الوقت. للاطلاع على الأرقام الفعلية، انقر على الرسم البياني.

لحسن الحظ، يُمكننا الوصول إلى توقعات المحللين لأرباح كيندر مورغان المستقبلية . يُمكنك إعداد توقعاتك الخاصة دون الحاجة إلى البحث، أو الاطلاع على توقعات الخبراء .

هل يتوافق المطلعون في شركة كيندر مورجان مع جميع المساهمين؟

بما أن القيمة السوقية لشركة كيندر مورغان تبلغ 63 مليار دولار أمريكي، فإننا لا نتوقع أن يمتلك المطلعون نسبة كبيرة من أسهمها. لكننا نطمئن إلى كونهم مستثمرين في الشركة. في الواقع، يمتلكون ثروة طائلة، تُقدر حاليًا بـ 7.9 مليار دولار أمريكي، أي ما يعادل 13% من أسهم الشركة. وهذا يكفي لتوجيه عملية اتخاذ القرارات الإدارية نحو مسار يحقق أقصى فائدة للمساهمين. نتطلع بتفاؤل كبير للمستثمرين.

في حين أنه من الجيد دائمًا رؤية قناعة راسخة بالشركة من المطلعين من خلال استثمارات ضخمة، من المهم أيضًا أن يتساءل المساهمون عما إذا كانت سياسات تعويضات الإدارة معقولة. ويبدو أن تحليلنا السريع لمكافآت الرؤساء التنفيذيين يشير إلى ذلك. بالنسبة للشركات التي تزيد قيمتها السوقية عن 8 مليارات دولار أمريكي، مثل كيندر مورغان، يبلغ متوسط راتب الرئيس التنفيذي حوالي 14 مليون دولار أمريكي.

حصل الرئيس التنفيذي لشركة كيندر مورغان على 12 مليون دولار أمريكي كتعويضات عن السنة المالية المنتهية في ديسمبر 2024. وهذا المبلغ أقل من متوسط الشركات المماثلة في الحجم، ويبدو معقولاً إلى حد كبير. مع أن مستوى تعويضات الرئيس التنفيذي لا ينبغي أن يكون العامل الأهم في نظرة الناس إلى الشركة، إلا أن المكافآت المتواضعة تُعدّ أمراً إيجابياً، لأنها تُشير إلى أن مجلس الإدارة يُراعي مصالح المساهمين. كما يُمكن أن يكون دليلاً على الحوكمة الرشيدة، بشكل عام.

هل يستحق Kinder Morgan مكانًا في قائمة مراقبتك؟

إذا كنت تعتقد أن سعر السهم يتبع ربحية السهم، فعليك بالتأكيد التعمق أكثر في النمو القوي لأرباح سهم كيندر مورغان. إذا لم يكن ذلك كافيًا، فضع في اعتبارك أيضًا أن راتب الرئيس التنفيذي معقول جدًا، وأن المطلعين على بواطن الأمور يستثمرون بشكل جيد إلى جانب المساهمين الآخرين. الرسالة الأساسية هنا هي أن كيندر مورغان تتمتع بنقاط قوة أساسية تجعلها جديرة بالدراسة. مع ذلك، عليك الانتباه للمخاطر، على سبيل المثال - لدى كيندر مورغان علامتان تحذيريتان نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليهما.

مع أن كيندر مورغان تبدو جيدةً بالتأكيد، إلا أنها قد تجذب المزيد من المستثمرين إذا اشترى المطلعون أسهمها. إذا كنت ترغب في رؤية شركات ذات مساهمة أكبر في السوق، فاطلع على هذه المجموعة المختارة بعناية من الشركات التي لا تفتخر فقط بنمو قوي، بل وتحظى بدعم قوي من المطلعين .

يرجى ملاحظة أن المعاملات الداخلية التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.