يبدو أن شركة يو إس جلوبال إنفستورز ( ناسداك: GROW ) ستعلن عن توزيع أرباحها خلال اليومين القادمين. يُصادف تاريخ توزيع الأرباح قبل يوم واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي يجب أن يكون فيه المساهمون مسجلين في سجلات الشركة ليتمكنوا من استلام الأرباح. يُعد تاريخ توزيع الأرباح تاريخًا هامًا يجب الانتباه إليه، حيث أن أي عملية شراء للسهم تتم في هذا التاريخ أو بعده قد تؤدي إلى تسوية متأخرة لا تظهر في تاريخ التسجيل. وبناءً على ذلك، لن يحصل مستثمرو يو إس جلوبال إنفستورز الذين يشترون السهم في 15 ديسمبر أو بعده على الأرباح، والتي ستُدفع في 29 ديسمبر.

ستدفع الشركة توزيعات أرباح بقيمة 0.0075 دولار أمريكي للسهم الواحد في الدفعة القادمة، وقد دفعت الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 0.09 دولار أمريكي للسهم الواحد. وبناءً على توزيعات العام الماضي، يبلغ عائد سهم شركة يو إس جلوبال إنفستورز حوالي 3.6% عند سعر السهم الحالي البالغ 2.47 دولار أمريكي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على توزيعات أرباح، فمن المهم أن تتأكد من موثوقية واستدامة هذه التوزيعات. لذا، ينبغي على المستثمرين دائمًا التحقق مما إذا كانت شركة يو إس جلوبال إنفستورز قد تمكنت من زيادة توزيعات أرباحها، أو ما إذا كان من المحتمل خفضها.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا موزعة أكثر مما حققته من أرباح، فقد لا يكون توزيع الأرباح مستدامًا. وزّعت شركة يو إس جلوبال إنفستورز نسبة مرتفعة بشكل غير مستدام بلغت 138% من أرباحها كأرباح للمساهمين العام الماضي. وبدون ظروف استثنائية، نعتبر أن توزيع الأرباح مُعرّض لخطر التخفيض.

عندما تدفع شركة ما أرباحاً لا تغطيها الأرباح بشكل جيد، يُنظر إلى هذه الأرباح بشكل عام على أنها أكثر عرضة للتخفيض.

انقر هنا لمعرفة مقدار الأرباح التي دفعتها شركة US Global Investors خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعدّ الشركات التي تشهد انخفاضًا في أرباحها محفوفة بالمخاطر من منظور توزيعات الأرباح. فإذا انخفضت الأرباح بشكل كبير، قد تُضطر الشركة إلى خفض توزيعات الأرباح. وقد انخفضت أرباح سهم شركة يو إس جلوبال إنفستورز بنحو 60% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية.

من الطرق الرئيسية الأخرى لتقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة قياس معدل نمو توزيعات أرباحها تاريخيًا. حققت شركة يو إس جلوبال إنفستورز نموًا في توزيعات الأرباح بنسبة 4.1% سنويًا في المتوسط على مدى السنوات العشر الماضية. والطريقة الوحيدة لزيادة توزيعات الأرباح في ظل انخفاض الأرباح هي إما توزيع نسبة أكبر من الأرباح، أو استخدام السيولة النقدية من الميزانية العمومية، أو الاقتراض. وتقوم يو إس جلوبال إنفستورز بالفعل بتوزيع نسبة عالية من دخلها، لذا، في غياب نمو الأرباح، نشك في إمكانية نمو توزيعات الأرباح بشكل ملحوظ في المستقبل.

الخلاصة النهائية

هل تُعدّ أسهم شركة يو إس جلوبال إنفستورز خيارًا جذابًا للاستثمار في توزيعات الأرباح، أم من الأفضل تجنبها؟ لا يقتصر الأمر على انخفاض ربحية السهم، بل إن الشركة تدفع نسبة مرتفعة بشكل مثير للقلق من أرباحها كأرباح موزعة. لا يعني هذا أننا نكره الشركة، ولكننا نرى أن هذه الخصائص غير مرغوبة للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم توزيعات أرباح موثوقة للاستثمار طويل الأجل. لا يبدو أن لدى يو إس جلوبال إنفستورز الكثير من المقومات، ولسنا مستعدين للمخاطرة بالاستثمار فيها من أجل توزيعات الأرباح.

مع ذلك، إذا كنت لا تزال تفكر في الاستثمار في شركة US Global Investors، فسيكون من المفيد لك معرفة المخاطر التي تواجهها هذه الشركة (بما في ذلك خطرين مثيرين للقلق).

عموماً، لا ننصح بشراء أول سهم يوزع أرباحاً تصادفه. إليك قائمة مختارة من الأسهم الواعدة التي تتميز بتوزيعها القوي للأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.