من الشائع أن يقوم العديد من المستثمرين، وخاصةً عديمي الخبرة، بشراء أسهم في شركات ذات قصص جذابة حتى لو كانت هذه الشركات تتكبد خسائر. لسوء الحظ، غالبًا ما تكون احتمالية نجاح هذه الاستثمارات عالية المخاطر ضئيلة، ويدفع العديد من المستثمرين ثمنًا باهظًا ليتعلموا الدرس. فالشركة الخاسرة لم تثبت جدارتها بعد بتحقيق الربح، وقد يتوقف تدفق رأس المال الخارجي إليها في نهاية المطاف.

على النقيض من ذلك، يفضل العديد من المستثمرين التركيز على شركات مثل هاجرتي ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HGTY )، التي لا تحقق إيرادات فحسب، بل أرباحًا أيضًا. ورغم أن هذا لا يدل بالضرورة على ما إذا كانت الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، إلا أن ربحية أعمالها كافية لتبرير ارتفاع سعر سهمها، لا سيما إذا كانت في طور النمو.

تزايدت أرباح هاجرتي للسهم الواحد

إذا كنت تعتقد أن الأسواق تتسم ولو بقدر ضئيل من الكفاءة، فمن المتوقع على المدى الطويل أن يتبع سعر سهم الشركة ربحيتها للسهم الواحد. لذا، من المنطقي أن يولي المستثمرون ذوو الخبرة اهتمامًا بالغًا لربحية السهم الواحد عند إجراء أبحاثهم الاستثمارية. سيسعد المساهمون بمعرفة أن ربحية سهم هاجرتي قد نمت بنسبة 37% سنويًا، تراكميًا، على مدى ثلاث سنوات. إذا استمر هذا النمو في المستقبل، فسيكون لدى المساهمين الكثير مما يدعوهم للتفاؤل.

من المفيد غالبًا إلقاء نظرة على هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب، بالإضافة إلى نمو الإيرادات، للحصول على رؤية أشمل لجودة نمو الشركة. والخبر السار هو أن هاجرتي تشهد نموًا في الإيرادات، كما تحسنت هوامش أرباحها قبل الفوائد والضرائب بنسبة 3.7 نقطة مئوية لتصل إلى 8.4% خلال العام الماضي. وكلا المؤشرين يُعدّان معيارين ممتازين لتقييم النمو المحتمل.

يمكنك الاطلاع على اتجاه نمو إيرادات وأرباح الشركة في الرسم البياني أدناه. انقر على الرسم البياني لعرض الأرقام الدقيقة.

أنت لا تقود السيارة وعيناك على مرآة الرؤية الخلفية، لذلك قد تكون أكثر اهتمامًا بهذا التقرير المجاني الذي يعرض توقعات المحللين لأرباح هاجرتي المستقبلية .

هل يتوافق المطلعون على بواطن الأمور في شركة هاجرتي مع مصالح جميع المساهمين؟

من الضروري أن يتصرف قادة الشركات بما يخدم مصالح المساهمين، ولذا يُعدّ استثمار المطلعين مصدر طمأنينة للسوق. سيشعر متابعو هاجرتي بالاطمئنان لمعرفة أن المطلعين يمتلكون رأس مال كبير يتماشى مع مصالح المساهمين. تحديدًا، تبلغ قيمة أسهمهم 33 مليون دولار أمريكي. يُظهر هذا استثمارًا قويًا، وقد يُشير إلى ثقة في استراتيجية الشركة. ورغم أن حصتهم لا تتجاوز 0.8%، إلا أنها تُشكّل مبلغًا كبيرًا يُحفّز الشركة على تبنّي استراتيجية تُحقق قيمة للمساهمين.

من الجيد أن نرى استثمارًا من قبل المطلعين على بواطن الأمور في الشركة، ولكن هل مستويات الأجور معقولة؟ يشير تحليل موجز لتعويضات الرئيس التنفيذي إلى أنها كذلك. يبلغ متوسط إجمالي تعويضات الرؤساء التنفيذيين في شركات مماثلة في الحجم لشركة هاجرتي، والتي تتراوح قيمتها السوقية بين 2.0 مليار دولار أمريكي و6.4 مليار دولار أمريكي، حوالي 6.8 مليون دولار أمريكي.

حصل الرئيس التنفيذي لشركة هاجرتي على حزمة تعويضات إجمالية قدرها 3.2 مليون دولار أمريكي في السنة التي سبقت ديسمبر 2024. وهذا المبلغ أقل بكثير من المتوسط، ما يجعل هذا الترتيب يبدو سخيًا للمساهمين للوهلة الأولى، ويشير إلى ثقافة مكافآت متواضعة. صحيح أن مستويات مكافآت الرؤساء التنفيذيين ليست المعيار الأهم بالنسبة للمستثمرين، إلا أن تواضع الأجر يُعزز التوافق بين الرئيس التنفيذي والمساهمين العاديين. وبشكل عام، يمكن القول إن مستويات الأجور المعقولة تُشير إلى حسن اتخاذ القرارات.

هل تستحق شركة هاجرتي المتابعة؟

بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على النمو، يُعدّ معدل نمو أرباح هاجرتي مؤشراً واعداً. وإذا كانت لديك شكوك، فتذكر أيضاً أن لدى كبار المسؤولين في الشركة استثمارات كبيرة تتوافق مع مصالح المساهمين، وأن راتب الرئيس التنفيذي متواضع نسبياً مقارنةً بالشركات المماثلة في الحجم. لكل مستثمر تفضيلاته الخاصة، لكن هذا بالتأكيد يجعل هاجرتي تبدو جذابة للغاية. يمكنك الآن اتخاذ قرارك بشأن هاجرتي بالتركيز على هذه العوامل فقط، أو يمكنك أيضاً مقارنة نسبة سعر السهم إلى الأرباح مع الشركات الأخرى في نفس القطاع .

في حين أن اختيار الأسهم التي لا تشهد نمواً في الأرباح ولا تشهد عمليات شراء من الداخل يمكن أن يحقق نتائج، بالنسبة للمستثمرين الذين يقدرون هذه المقاييس الرئيسية، إليكم قائمة مختارة بعناية من الشركات في الولايات المتحدة ذات إمكانات نمو واعدة وثقة من الداخل.

يرجى ملاحظة أن معاملات المطلعين التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.