إذا كنت تفكر في شراء أو بيع أو الاحتفاظ بأسهم شركة جوديير للإطارات والمطاط حاليًا، فأنت لست وحدك. فقد راقب المستثمرون عن كثب سعر سهم الشركة الذي شهد تحولات حادة في الأشهر الأخيرة. فبعد إغلاقه عند 7.53 دولارًا أمريكيًا مؤخرًا، انخفض سهم جوديير بنسبة 4.4% خلال الأسبوع الماضي، وانخفض بشكل ملحوظ بنسبة 10.3% خلال الثلاثين يومًا الماضية. وبالنظر إلى الماضي، نجد أن العائد السنوي حتى تاريخه سلبي بنسبة 13.9%، وحتى الإطارين الزمنيين لعام واحد وثلاثة أعوام يُظهران تأخرًا في عوائد السهم، حيث بلغ -7.6% و-32.9% على التوالي. هذا يُظهر صورةً قاتمة على المدى الطويل، ولكنه قد يُشير أيضًا إلى وجود فرصة، خاصةً إذا أخذنا في الاعتبار أن شركة جوديير مُقَيَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية في 5 من أصل 6 اختبارات شائعة الاستخدام، مما يُكسبها تقييمًا بقيمة 5 يصعب تجاهله. قد تُلقي التحولات الأخيرة في السوق وتغير النظرة إلى الصناعات الدورية، مثل صناعة الإطارات، ببعض التقلبات، لكنها تفتح أيضًا الباب أمام إعادة تقييم القيمة الحقيقية للسهم. سنُفصِّل لاحقًا كيفية استخدام أساليب التقييم المختلفة لشركة جوديير. إذا كنت تبحث عن أفضل طريقة لتقييم القيمة، فتابع القراءة للاطلاع على الخاتمة، حيث سنُسلِّط الضوء على نهج أكثر ذكاءً وشموليةً لن ترغب في تفويته.

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لشركة Goodyear Tire & Rubber

يُقدّر نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF) القيمة الجوهرية للشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية وخصمها إلى قيمتها الحالية. بالنسبة لشركة جوديير للإطارات والمطاط، تعتمد هذه الطريقة على توقع التدفق النقدي الحر للشركة بناءً على الأداء الحالي وتقديرات الخبراء، ثم تعديله لمراعاة عاملي الوقت والمخاطر.

حاليًا، يبلغ التدفق النقدي الحر لشركة جوديير سالبًا قدره 533.1 مليون دولار أمريكي، مما يعكس الضغوط الأخيرة على القطاع. ومع ذلك، يتوقع المحللون انتعاشًا. وتشير توقعات عامي 2026 و2027 إلى تدفقات نقدية سنوية قدرها 310.3 مليون دولار أمريكي و373.1 مليون دولار أمريكي على التوالي. وتتوقع شركة سيمبلي وول ستريت نموًا في التدفق النقدي الحر على مدى عشر سنوات ليصل إلى 633.8 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2035. وتشير هذه الأرقام الاستشرافية إلى عودة الأداء التشغيلي القوي على المدى الطويل.

باستخدام نموذج التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية ثنائي المرحلتين، يُنتج عن حساب التدفق النقدي المخصوم قيمة جوهرية مُقدرة تبلغ 16.80 دولارًا أمريكيًا للسهم، وهي أعلى بكثير من سعر السوق الحالي البالغ 7.53 دولارًا أمريكيًا. هذا يُشير إلى أن السهم يُتداول بخصم 55.2% من قيمته العادلة، مما يُشير إلى إمكانية تحقيق ارتفاع في حال تحقق التوقعات.

النتيجة: أقل من قيمتها الحقيقية

يشير تحليلنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة جوديير للإطارات والمطاط مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 55.2%. تابع هذا في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف المزيد من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .

النهج الثاني: سعر Goodyear للإطارات والمطاط مقابل الأرباح (PE)

يُستخدم مُعدَّل السعر إلى الأرباح (PE) عادةً لتقييم الشركات الراسخة والمربحة. فهو يُظهر المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح الحالية، مما يعكس توقعات النمو والمخاطر المُتصوَّرة. قد يُشير ارتفاع مُعدَّل السعر إلى الأرباح إلى التفاؤل بشأن الأرباح المستقبلية أو انخفاض المخاطر. في المقابل، قد يُشير انخفاض مُعدَّل السعر إلى شكوك السوق أو ازدياد التحديات.

تُتداول أسهم شركة جوديير للإطارات والمطاط حاليًا بمضاعف ربحية يبلغ 5.0x فقط، وهو أقل بكثير من متوسط قطاع مكونات السيارات البالغ 18.8x ومتوسط الشركات المماثلة الأوسع نطاقًا البالغ 34.6x. للوهلة الأولى، قد يشير هذا الانخفاض الكبير إلى انخفاض القيمة السوقية. ومع ذلك، من المهم التعمق أكثر لفهم ما إذا كانت هذه الفجوة مبررة أو تُمثل فرصة حقيقية للمستثمرين.

لمزيد من التوضيح، فإن "النسبة العادلة" لشركة جوديير، وفقًا لمؤشر سيمبلي وول ستريت، هي 11.3x. بخلاف المقارنات البسيطة مع شركات أخرى في القطاع أو غيرها، صُممت هذه النسبة العادلة بما يتناسب مع توقعات نمو الشركة، وهوامش ربحها، وملف المخاطر، وظروف القطاع، وقيمتها السوقية. يقدم هذا المقياس الخاص معيارًا أشمل لما ينبغي أن يكون عليه مكرر ربحية جوديير، بدلاً من الاعتماد على متوسطات عامة قد لا تعكس وضعها الخاص.

وبما أن نسبة السعر إلى العائد الفعلية لشركة Goodyear تبلغ 5.0x مقارنة بالنسبة العادلة البالغة 11.3x، فهناك فجوة كبيرة تشير إلى أن السهم لا يزال مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بهذا المقياس أيضاً.

النتيجة: أقل من قيمتها الحقيقية

نسب السعر إلى العائد (PE) تُشير إلى أمر واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف الشركات التي يراهن فيها المطلعون على نمو هائل .

قم بتطوير عملية اتخاذ القرار لديك: اختر إطارات Goodyear والمطاط المناسب لك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نُعرّفكم على السرد القصصي. السرد القصصي هو قصة استثمارك الشخصية، وهو وسيلة لربط سياق أعمال شركة جوديير للإطارات والمطاط وآفاقها المستقبلية بتوقعات واضحة مدعومة بالأرقام وقيمة عادلة محددة. بخلاف مجرد تطبيق النسب أو النماذج، يُمكّنك السرد القصصي من عرض وجهة نظرك حول كيفية تأثير عوامل مثل تغيرات القطاع، والمنتجات الجديدة، والمخاطر التنافسية، واستراتيجية الإدارة على الإيرادات المستقبلية، وهوامش الربح، وفي النهاية، القيمة المتوقعة للشركة.

تتوفر "السرديات" على صفحة مجتمع "سيمبلي وول ستريت" التي يستخدمها ملايين المستثمرين، وهي أداة سهلة الاستخدام تُمكّنك من تحديث فرضياتك وافتراضاتك عند ظهور أخبار أو نتائج جديدة. من خلال ترجمة وجهة نظرك إلى أرقام، تُظهر "السرديات" بدقة متى تصبح الفجوة بين القيمة العادلة والسعر كبيرة بما يكفي لاتخاذ قرار شراء أو بيع، وتُحدّث باستمرار مع ورود معلومات جديدة. على سبيل المثال، قد يتوقع مستثمر أكثر تفاؤلاً انتعاش سهم "جوديير"، مبرراً بذلك قيمة عادلة تقترب من 15 دولارًا للسهم، بينما يأخذ مستثمر أكثر حذرًا في الاعتبار الظروف المعاكسة في السوق ويقترب من 9 دولارات للسهم. تساعدك "السرديات" على تحديد وجهة نظرك كميًا، ومقارنتها بالآخرين، واتخاذ القرار بوضوح وثقة.

هل تعتقد أن قصة جوديير للإطارات والمطاط لا تزال مستمرة؟ أنشئ قصتك الخاصة لإطلاع المجتمع عليها!

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.