وجاءت النتائج وسط موسم أرباح مثير . فيما يلي بعض الوجبات السريعة للمحللين الرئيسيين.

BofA Securities On Workday،

على تصنيف الشراء بينما خفض السعر المستهدف من 310 دولارًا إلى 275 دولارًا.

وقال سيلز في مذكرة إن النتائج والتوقعات الفصلية ليوم العمل تأثرت بالضغط الكلي في أوروبا. وأضاف: "كان نمو cRPO للربع الأول بنسبة 18٪ يتماشى مع التوجيهات، وهو خروج عن المعدل المعتاد بنسبة 1-2٪".

وذكر المحلل أن الإدارة خفضت التوجيه المالي لعام 2025 لإيرادات الاشتراك بمقدار 35 مليون دولار إلى 7.713 مليار دولار، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 17٪. وكتب كذلك: "تم الاستشهاد بالصفقات الجديدة الكبيرة والبطيئة في نمو عدد الموظفين على نطاق أوسع كسبب للتوقعات الأضعف".

Stifel On Workday،

براد ريباك، تصنيف التعليق مع خفض السعر المستهدف من 290 دولارًا إلى 250 دولارًا.

وقال ريباك إن Workday حقق ارتفاعًا محدودًا في الربع المالي الأول، مع نمو إيرادات الاشتراك أعلى قليلاً من المتوقع بنسبة 19٪ على أساس سنوي، وتراكم لمدة 12 شهرًا بنسبة 18٪، بما يتماشى مع التوقعات. وأضاف: "لاحظت الإدارة استمرار التدقيق المتزايد على الصفقات، خاصة في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، بالإضافة إلى انخفاض مستويات تجديد عدد العملاء، وكلاهما تتوقع الإدارة استمرارهما خلال السنة المالية 25".

وذكر المحلل أنه في حين أن هذه الرياح المعاكسة أدت إلى قيام الإدارة بتقليص توجيهات إيرادات الاشتراك للعام بأكمله، إلا أنها رفعت توقعات هامش التشغيل بمقدار 50 نقطة أساس "على الرافعة التشغيلية القوية داخل الشركة". وكتب كذلك أنه من غير المرجح أن تتسارع الشركة مرة أخرى إلى نمو الاشتراكات بنسبة 20% وما فوق على المدى القريب، "بدون إحراز المزيد من التقدم الهادف في المعارك الشاقة مقابل المنافسين الراسخين في صفقات FINS للمؤسسات الكبيرة وعلى المستوى الدولي".

حافظ برنت براسيلين، المحلل بايبر ساندلر في يوم العمل،

على تصنيف الوزن الزائد، بينما خفض السعر المستهدف من 330 دولارًا إلى 280 دولارًا.

أشارت "ووركداي" إلى سببين لخفض توقعات النمو، وهما تكثيف الرياح المعاكسة الكلية، "والتي يتضح من خلال المزيد من التدقيق في كل من الصفقات الكبيرة وصافي الصفقات الجديدة"، وتوسع أبطأ من المتوقع في عدد العملاء عند التجديدات، وهو أمر "من غير المرجح أن ينعكس"، حسبما ذكرت براسيلين. قال.

يمثل نمو cRPO بنسبة 18٪ على أساس سنوي تباطؤًا من 20٪ في الربع السابق، في حين أن التوقعات بتباطؤه أكثر إلى 15٪ -16٪ في الربع الثاني بسبب الحجوزات الأضعف "من المرجح أن تثير مخاوف أوسع نطاقًا بشأن وأضاف المحلل أن متانة أهداف النمو البالغة 17-19% (ثلاث سنوات).

Mizuho Securities في يوم العمل،

Siti Panigrahi، تصنيف الشراء بينما خفض السعر المستهدف من 325 دولارًا إلى 280 دولارًا.

وقال بانيجراهي إنه على الرغم من أن Workday حقق نتائج "قوية"، إلا أن إيرادات الاشتراكات والإيقاعات المتراكمة كانت أقل من المتوقع وخفضت الإدارة توجيهات إيرادات الاشتراك للعام بأكمله.

وكتب المحلل: "بينما تستمر الإدارة في التنفيذ من خلال البيع المتبادل في القاعدة، تشهد Workday تدقيقًا متزايدًا للصفقات من حالة عدم اليقين الكلي الأوسع بينما تواجه أيضًا شركات أكثر صرامة بسبب دورة التجديد القوية للسنة المالية 24".

وذكر كذلك أن Workday في وضع جيد مع العديد من محركات النمو الأساسية على المدى الطويل، ولكن الاقتصاد الكلي "من المرجح أن يضغط على نمو Workday على المدى القريب".

JPMorgan On Workday،

تصنيف الوزن الزائد مع خفض السعر المستهدف من 300 دولار إلى 285 دولارًا.

وقال مورفي إن Workday حقق إيرادات متواضعة، لكن cRPO جاء متماشيًا على نطاق واسع مع التوقعات والتدفق النقدي الحر أدناه. وأضاف أن الشركة أبرمت عددًا أقل من الصفقات الكبيرة مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي، "لا سيما في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا".

"على الرغم من الرياح المعاكسة الكلية المتزايدة، فإن Workday يستدعي بعض نقاط القوة من خلال الوظائف الإضافية للمنتج، بالإضافة إلى الأداء المتفوق في قطاع الرعاية الصحية (> نمو القيمة المضافة الإجمالية بنسبة 50% على أساس سنوي) والقطاع العام (بما في ذلك هبوط وكالة استخبارات الدفاع) في القطاعات الرأسية، " كتب المحلل.

تحقق من تقييمات الأسهم المحللين الآخرين .

BMO Capital Markets On Workday

Daniel Jester على تصنيف متفوق مع خفض السعر المستهدف من 338 دولارًا إلى 300 دولار.

وقال جيستر إن تراكم الأعمال المتراكمة في يوم العمل ارتفع إلى 6.6 مليار دولار، وهو ما خالف التوقعات، وأشارت الشركة إلى "دورات المبيعات الأطول في أوروبا (خاصة المؤسسات الكبيرة) وتأثير نمو الموظفين الأبطأ من المتوقع على التعاقد عندما يجدد العملاء". وأضاف: "تتوافق التعليقات الواردة من إدارة Workday مع مشهد المبيعات العام المليء بالتحديات الذي لاحظه العديد من أقرانهم".

وذكر المحلل أن الاقتصاد الكلي قد يستمر في التباطؤ قبل أي تحسن محتمل في النشاط في وقت لاحق من العام. وكتب أيضًا: "من الناحية الإيجابية، كان المجال الأساسي لتركيز الإدارة هو المؤسسات المتوسطة حيث تظهر الاتجاهات بشكل أفضل، إلى جانب التنفيذ المستمر في قطاعات القوة (FINs والرعاية الصحية)".

DA Davidson On Workday ،

على تصنيف محايد بينما خفض السعر المستهدف من 260 دولارًا إلى 255 دولارًا.

وقال لوريا إنه على الرغم من أن Workday حقق زيادة في الإيرادات، إلا أن نقاط الضعف الكلية أثرت على ارتفاع الربحية في هذا الربع. وأضاف أن انخفاض توجيهات الشركة للعام بأكمله يعكس "زيادة التدقيق في الصفقات ونمو عدد المقاعد أقل من المتوقع".

"تشمل الإيجابيات في هذا الربع قوة الأعمال الجديدة في القطاع العام والرعاية الصحية الرأسية والربحية التي من المتوقع أن تتدفق حتى نهاية العام وتساهم في زيادة قدرها 50 نقطة أساس إلى هوامش التشغيل غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسنة المالية 25 مقارنة بالدليل السابق،" كتب المحلل.

وذكر كذلك أن القوة المالية ستسمح للشركة بمتابعة "مبادرات استراتيجية متعددة في وقت واحد للحصول على حصة من الشركات القائمة وتوسيع قدرات عروض منصتها".

KeyBanc Capital Markets في يوم العمل

جيسون سيلينو تصنيف الوزن الزائد مع تقليل السعر المستهدف من 330 دولارًا إلى 275 دولارًا.

وقالت سيلينو إن Workday سجلت إيرادات ربع سنوية بلغت 1.99 مليار دولار، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 18.1٪ على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة 1.97 مليار دولار. وأضاف أن إيرادات الاشتراكات جاءت أعلى قليلا من المتوقع.

"والأهم من ذلك، أن نمو تراكم الاشتراكات على مدى 12 شهرًا بنسبة 17.9% جاء أقل بقليل من المتوقع عند 18.1% وتقديراتنا البالغة 18.0%، كما كتب المحلل. "على الرغم من تحسن إيرادات الربع الأول من العام، شهد Workday تدقيقًا متزايدًا للصفقات، خاصة في المؤسسات الكبيرة "، وانخفاض نمو عدد العملاء"، صرح كذلك.

JMP Securities On Workday،

على تصنيف أداء السوق المتفوق وسعر مستهدف قدره 315 دولارًا.

وقال Walravens إن شركة Workday أعلنت عن نتائج "مختلطة" للربع الأول. وأضاف أن 1.74 دولارًا للسهم الواحد جاء أعلى من الإجماع البالغ 1.58 دولارًا، لكن نمو الفواتير بنسبة 10٪ خالف الإجماع البالغ 19٪، وجاء تراكم الاشتراكات لمدة 12 شهرًا بقيمة 6.60 مليار دولار أقل من تقديرات Street البالغة 6.61 مليار

دولار

كتب

"

شهدنا ربعًا أكثر تحديًا في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وشعرنا بالضغط من التجديدات مع انخفاض عدد الموظفين عما كان متوقعًا، وبشكل عام ما زلنا نحب الشركة باعتبارها فرصة جذابة لزيادة رأس المال على المدى الطويل".

تصنيف البيع والسعر المستهدف 190 دولارًا.

وقال DiFucci: "نتوقع أن يعتقد بعض المستثمرين أن التوجيهات العليا قد أصبحت الآن خالية من المخاطر (كما فعلوا عندما بدأ WDAY توجيهات السنة المالية 25)، لكن يجب عليهم التفكير مرة أخرى".

وذكر المحلل أن التوقعات الخاصة بالربع المالي الثاني تبدو صعبة للغاية، "لكننا نفترض أن رؤية الإدارة خلال الشهرين المقبلين يمكن أن تصل بها إلى هناك". وأضاف: "ومع ذلك، فإن الاضطرار إلى الاعتماد على أسعار قريبة تتفق مع F1Q مقابل خط أنابيب أكبر قد يكون ببساطة منتفخًا بسبب الصفقات المتأخرة (مثل الكثير من تغطيتنا) يبدو محفوفًا بالمخاطر".

Needham On Workday

، تصنيف الشراء والسعر المستهدف عند 350 دولارًا.

قال بيرج: "أبلغت Workday عن إيرادات وأرباح أعلى من المتوقع، "لكن إطالة دورات المبيعات وانخفاض نمو التجديد أدى إلى نمو متوازٍ لـ cRPO في هذا الربع وانخفاض توجيهات إيرادات الاشتراك في cRPO/FY25 للربع الثاني من العام 25".

وأضاف أن الرياح المعاكسة الكلية أدت إلى مراجعة نزولية لتوجيهات إيرادات الاشتراك للعام المالي 2025، من 7.725 إلى 7.775 مليار دولار إلى 7.700 إلى 7.725 مليار دولار.

حركة سعر WDAY: انخفضت أسهم Workday بنسبة 14.43٪ لتصل إلى 223.40 دولارًا في وقت النشر يوم الجمعة.

اقرأ التالي: صناديق ETF المتداولة في Ethereum ستتداول "قبل شهر نوفمبر بكثير"، كما يقول JPMorgan: "يبدو أن الجدل حول التوقيع المساحي مستمر"

الصورة: Shutterstock