LyondellBasell Industries NV ( NYSE:LYB ) على وشك تداول الأرباح السابقة في الأيام الأربعة المقبلة. تاريخ توزيع الأرباح السابق هو يوم عمل واحد قبل تاريخ تسجيل الشركة، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين الذين يحق لهم الحصول على أرباح. من المهم أن تكون على دراية بتاريخ توزيع الأرباح السابق لأن أي تداول على السهم يجب أن تتم تسويته في تاريخ التسجيل أو قبله. بمعنى آخر، يمكن للمستثمرين شراء أسهم شركة LyondellBasell Industries قبل الثالث من يونيو ليكونوا مؤهلين للحصول على الأرباح، والتي سيتم دفعها في العاشر من يونيو.

وستكون قيمة توزيعات الأرباح القادمة للشركة 1.34 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنة بالعام الماضي عندما دفعت الشركة إجمالي 5.00 دولارًا أمريكيًا للمساهمين. وبالنظر إلى آخر 12 شهرًا من التوزيعات، تتمتع شركة LyondellBasell Industries بعائد متأخر يبلغ حوالي 5.1% على سعر سهمها الحالي البالغ 98.71 دولارًا أمريكيًا. نحن نحب أن نرى الشركات تدفع أرباحًا، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن وضع البيض الذهبي لن يقتل إوزتنا الذهبية! ونتيجة لذلك، يجب على القراء دائمًا التحقق مما إذا كانت شركة LyondellBasell Industries قادرة على زيادة أرباحها، أو ما إذا كان من الممكن خفض الأرباح.

شاهد أحدث تحليلاتنا لصناعات ليونديل باسيل

عادة ما يتم دفع أرباح الأسهم من دخل الشركة، لذلك إذا دفعت الشركة أكثر مما كسبته، فإن أرباحها عادة ما تكون أكثر عرضة لخطر التخفيض. تبلغ نسبة توزيع الأرباح 77% من الربح، مما يعني أن الشركة تدفع غالبية أرباحها. ومن الممكن أن يؤدي إعادة استثمار الأرباح المحدودة نسبياً إلى إبطاء معدل نمو الأرباح في المستقبل. سنكون قلقين بشأن خطر انخفاض الأرباح. يمكن أن يكون الفحص الثانوي المفيد هو تقييم ما إذا كانت شركة LyondellBasell Industries قد ولدت ما يكفي من التدفق النقدي الحر لتحمل أرباحها. استهلكت توزيعات الأرباح 61% من التدفق النقدي الحر للشركة في العام الماضي، وهو ما يقع ضمن النطاق الطبيعي لمعظم المؤسسات التي تدفع توزيعات الأرباح.

من الإيجابي أن نرى أن توزيعات أرباح شركة LyondellBasell Industries مغطاة بكل من الأرباح والتدفقات النقدية، نظرًا لأن هذا يعد بشكل عام علامة على أن توزيعات الأرباح مستدامة، وعادةً ما تشير نسبة التوزيعات المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل تخفيض الأرباح.

انقر هنا لرؤية نسبة عوائد الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل ارتفعت الأرباح والأرباح؟

الشركات ذات الأرباح المتقلصة صعبة من منظور الأرباح. إذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض أرباحها، يمكن للمستثمرين مشاهدة قيمة استثماراتهم وهي تنخفض. مع أخذ ذلك في الاعتبار، نشعر بالانزعاج بسبب انخفاض أرباح شركة LyondellBasell Industries بنسبة 12٪ سنويًا في السنوات الخمس الماضية. ويلقي مثل هذا الانخفاض الحاد بظلال من الشك على استدامة الأرباح في المستقبل.

سيقوم العديد من المستثمرين بتقييم أداء أرباح الشركة من خلال تقييم مدى تغير مدفوعات الأرباح بمرور الوقت. منذ بداية بياناتنا، قبل 10 سنوات، قامت شركة LyondellBasell Industries برفع أرباحها بحوالي 9.6% سنويًا في المتوسط. الطريقة الوحيدة لدفع أرباح أعلى عندما تتقلص الأرباح هي إما دفع نسبة أكبر من الأرباح، أو إنفاق النقود من الميزانية العمومية، أو اقتراض الأموال. تدفع شركة LyondellBasell Industries بالفعل نسبة عالية من دخلها، لذلك بدون نمو الأرباح، نشك في ما إذا كانت هذه الأرباح ستنمو كثيرًا في المستقبل.

الوجبات الجاهزة النهائية

هل يجب على المستثمرين شراء شركة LyondellBasell Industries للحصول على الأرباح القادمة؟ في حين أن ربحية السهم آخذة في التقلص، فمن المشجع أن نرى أن أرباح شركة LyondellBasell Industries على الأقل تبدو مستدامة، مع وجود نسب أرباح وتدفقات نقدية ضمن حدود معقولة. لا يعني ذلك أننا نعتقد أن شركة LyondellBasell Industries هي شركة سيئة، ولكن هذه الخصائص لا تؤدي عمومًا إلى أداء متميز في توزيع الأرباح.

ومع ذلك، إذا كنت لا تزال تفكر في شركة LyondellBasell Industries كاستثمار، فستجد أنه من المفيد معرفة المخاطر التي يواجهها هذا السهم. فيما يتعلق بمخاطر الاستثمار، فقد حددنا علامتين تحذيريتين مع شركة LyondellBasell Industries وفهمهما يجب أن يكونا جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

إذا كنت في السوق من أجل دافعي أرباح قويين، فنوصيك بمراجعة مجموعتنا المختارة من أفضل الأسهم الموزعة للأرباح.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.