على القراء الراغبين في شراء أسهم شركة المطاحن الأولى ( TADAWUL:2283 ) للاستفادة من توزيعات أرباحها، اتخاذ قرار الشراء قريبًا، حيث سيُتداول السهم بدون أرباح. يكون تاريخ استحقاق الأرباح قبل يومي عمل من تاريخ تسجيل الشركة في معظم الحالات، وهو التاريخ الذي تُحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين لتوزيعات الأرباح. يُعد تاريخ استحقاق الأرباح تاريخًا مهمًا يجب الانتباه إليه، لأن أي شراء للسهم في هذا التاريخ أو بعده قد يعني تسوية متأخرة لا تظهر في تاريخ التسجيل. لذلك، إذا اشتريت أسهم شركة المطاحن الأولى في الرابع من أغسطس أو بعده، فلن تكون مؤهلًا لاستلام توزيعات الأرباح عند دفعها في العشرين من أغسطس.

ستبلغ دفعة الأرباح القادمة للشركة 1.48 ريال سعودي للسهم، وقد دفعت الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 2.84 ريال سعودي للسهم. بناءً على قيمة مدفوعات العام الماضي، يبلغ عائد سهم فيرست ميلينغ المتراكم حوالي 5.0% على سعر السهم الحالي البالغ 56.60 ريال سعودي. تُعدّ توزيعات الأرباح عاملًا رئيسيًا في عوائد الاستثمار للمستثمرين طويلي الأجل، ولكن فقط في حال استمرار دفع الأرباح. لذلك، علينا التحقق من تغطية مدفوعات الأرباح، وما إذا كانت الأرباح في نمو.

عادةً ما تُدفع أرباح الأسهم من أرباح الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أكثر مما حققته من أرباح، فإن أرباحها عادةً ما تكون أكثر عرضة للتخفيض. دفعت شركة فيرست ميلينغ أكثر من نصف (61%) أرباحها العام الماضي، وهي نسبة توزيع منتظمة لمعظم الشركات. ويمكن التحقق من ذلك من خلال تقييم ما إذا كانت فيرست ميلينغ قد حققت تدفقًا نقديًا حرًا كافيًا لتوزيع أرباحها. خلال العام الماضي، دفعت الشركة 74% من تدفقها النقدي الحر كأرباح، وهو معدل ضمن النطاق المعتاد لمعظم الشركات.

من المشجع أن نرى أن توزيعات الأرباح مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية. وهذا يشير عمومًا إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح انخفاضًا حادًا.

انقر هنا لرؤية نسبة توزيع أرباح الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح والأرباح نموًا؟

الشركات التي تتقلص أرباحها تُعتبر صعبة من منظور توزيع الأرباح. يُحب المستثمرون توزيع الأرباح، لذا إذا انخفضت الأرباح وانخفضت الأرباح، توقعوا بيعًا حادًا للسهم في الوقت نفسه. انهارت أرباح شركة فيرست ميلينغ أسرع من مخططات وايل إي كويوت للإيقاع بشركة رود رانر؛ حيث انخفضت بنسبة هائلة بلغت 72% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال تقييم مدى تغير مدفوعاتها بمرور الوقت. في العامين الماضيين، رفعت شركة فيرست ميلينغ توزيعات أرباحها بنحو 1.8% سنويًا في المتوسط.

الخلاصة

هل ينبغي للمستثمرين شراء أسهم شركة فيرست ميلينغ لتوزيع أرباحها القادمة؟ ليس من المريح أبدًا رؤية انخفاض ربحية السهم، ولكن على الأقل تبدو نسب توزيع الأرباح معقولة. مع ذلك، ندرك أنه إذا استمرت الأرباح في الانخفاض، فقد تكون توزيعات الأرباح في خطر. هذا ليس الخيار الأمثل من حيث توزيع الأرباح، وربما نتجنبه في الوقت الحالي.

مع ذلك، إذا كنتَ تتطلع إلى هذا السهم دون اهتمام كبير بتوزيعات الأرباح، فلا يزال عليكَ أن تكون على دراية بالمخاطر المرتبطة بشركة فيرست ميلينغ. على سبيل المثال، لدى فيرست ميلينغ علامتان تحذيريتان نعتقد أنه يجب عليكَ الانتباه إليهما.

عمومًا، لا ننصح بشراء أول سهم يُوزّع أرباحًا تراه. إليك قائمة مختارة من الأسهم المثيرة للاهتمام التي تُوزّع أرباحًا قوية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.