تلفت شركة دورشيستر مينيرالز (DMLP) الأنظار بعد أن استحوذ مديرها فرانك ديمون بوكس على 4000 سهم من أسهمها، وأتمت الشركة صفقة استحواذ على حصص في قطاع المعادن في مقاطعة آدامز، كولورادو. وتجذب مثل هذه التحركات اهتمامًا كبيرًا، إذ غالبًا ما يُشير شراء المطلعين إلى أن الإدارة ترى قيمةً في حين أن السوق الأوسع قد يكون متشككًا بعض الشيء. في الوقت نفسه، تتوافق مساحة الامتياز الجديدة تمامًا مع استراتيجية دورشيستر مينيرالز لتوسيع محفظة أعمالها، حيث تعمل على تعزيز أصولها من النفط والغاز في الوقت الذي تأثر فيه صافي الدخل بانخفاض أحجام المبيعات وأسعار السلع الأساسية.

بالنظر إلى ما وراء عناوين الأسبوع الماضي، شهد أداء شركة دورشيستر مينيرالز على المدى الطويل بعض التقلبات. فبينما انخفضت أسهمها خلال العام الماضي وعانت من صعوبات منذ بداية العام، لا تزال عوائد الشركة على مدى ثلاث وخمس سنوات إيجابية، مدعومة بهوامش ربح قوية تاريخيًا والتزام بتوزيع أرباح مستقرة. ومع ذلك، فقد تضاءل الزخم مؤخرًا على الرغم من هذا التوسع وثقة المدير مؤخرًا.

بعد عام تميز بنمو المحفظة وسوق مليئة بالتحديات، هل يعكس السعر الحالي لشركة Dorchester Minerals صفقة رابحة، أم أن السوق يأخذ بالفعل في الاعتبار جميع المكاسب المستقبلية؟

نسبة السعر إلى الأرباح 15.4x: هل هي مبررة؟

بناءً على نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، تبدو شركة دورشيستر مينيرالز أغلى سعرًا مقارنةً بنظيراتها في القطاع وقطاع النفط والغاز الأمريكي الأوسع. يبلغ مضاعف ربحية الشركة 15.4 ضعفًا، وهو أعلى من متوسط قطاع النفط والغاز الأمريكي البالغ 12.6 ضعفًا، ومتوسط الشركات المماثلة البالغ 14.4 ضعفًا.

يقارن مُعدَّل السعر إلى الربحية (P/E) سعر سهم الشركة الحالي بأرباحها للسهم الواحد. ويُقدم هذا لمحةً سريعةً عن كيفية تقييم المستثمرين لإمكانيات الشركة في تحقيق الأرباح المستقبلية. في قطاعات مثل النفط والغاز، حيث يمكن لدورات أسعار السلع الأساسية أن تؤثر على الأرباح، يُعد مُعدَّل السعر إلى الربحية مقياسًا رئيسيًا لموازنة التقييم والمخاطر.

يشير التقييم الحالي لقيمة شركة دورشيستر مينيرالز المميزة إلى أن المستثمرين قد يكونون متفائلين بشأن توقعات أرباحها، أو يرون أن أصولها التي تركز على العائدات الملكية جذابة بشكل فريد مقارنةً بشركات النفط والغاز الأخرى. ومع ذلك، فإن مضاعف تقييمها المرتفع يتناقض مع ضعف أدائها ونمو أرباحها السلبي مؤخرًا. هذا يعني أن السوق قد يكون بصدد احتساب تحول في الأسعار لم يتضح بعد في الأرقام.

النتيجة: القيمة العادلة 25.31 دولارًا (مبالغ فيها)

شاهد تحليلنا الأخير لشركة Dorchester Minerals.

ومع ذلك، فإن العائدات البطيئة منذ بداية العام وزخم الأرباح غير المؤكد لا يزالان يشكلان مخاطر يمكن أن تضع ضغوطاً على التقييم المتميز لشركة Dorchester Minerals في المستقبل.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بشركة Dorchester Minerals.

وجهة نظر أخرى: نموذج SWS DCF يقول إن القيمة أقل من قيمتها الحقيقية

بينما يبدو سعر السهم مرتفعًا مقارنةً بالأرباح، يُقدم نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة منظورًا مختلفًا تمامًا. تشير النتائج إلى أن السهم قد يكون مُقَيَّمًا بأقل من قيمته الحقيقية. هل يُشير هذا إلى ارتفاع خفي، أم أن السوق يُحدد أمرًا لا يُراعيه النموذج؟

انظر إلى كيفية وصول نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

ابقَ على اطلاع دائم بتغيرات مؤشرات التقييم بإضافة شركة دورشيستر مينيرالز إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية . أو استكشف أداة الفرز لدينا لاكتشاف شركات أخرى تناسب معاييرك.

ابنِ روايتك الخاصة عن معادن دورشيستر

إذا كان لديك وجهة نظر مختلفة أو ترغب في التعمق في الأرقام، يمكنك صياغة وجهة نظرك الخاصة في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول Dorchester Minerals هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامتين تحذيريتين مهمتين يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لماذا تكتفي بفرصة واحدة بينما هناك العديد من الأسهم الواعدة بانتظارك؟ كن سبّاقًا مع هذه الأدوات الفعّالة التي تفتح لك آفاقًا استثمارية فريدة واختيارات أسهم أذكى.

• اكتشف أبطال التكنولوجيا في المستقبل أمام الجماهير من خلال التحقق من الإنجازات في ابتكار الذكاء الاصطناعي باستخدام أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة .
• قم بتعزيز استراتيجية الدخل السلبي لديك من خلال العثور على شركات تقدم عوائد مرتفعة باستمرار وسجلات أداء قوية من خلال اختياراتنا المفضلة لأسهم الأرباح ذات العوائد > 3% .
• ابحث عن الجواهر المخفية التي تجاهلها السوق وعزز دليل الاستثمار القيمي الخاص بك من خلال تداول الأسهم بأقل من قيمتها الجوهرية، والتي يتم الحصول عليها مباشرة من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.