مع نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 7x، قد تُرسل شركة دريم فايندرز هومز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز DFH ) إشارات إيجابية للغاية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى ربحية أعلى من 19x، وحتى تجاوزها 34x ليس أمرًا نادرًا. ومع ذلك، قد يكون هذا السعر منخفضًا جدًا لسبب وجيه، ويتطلب مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

لم يكن أداء شركة دريم فايندرز هومز جيدًا مؤخرًا، إذ تُعتبر أرباحها المتراجعة ضعيفة مقارنةً بالشركات الأخرى التي شهدت نموًا في المتوسط. يُرجّح أن يكون مكرر الربحية منخفضًا لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح الضعيف هذا لن يتحسن. إذا كنت لا تزال تُحب الشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تزال فيه غير مرغوبة.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك التحقق من تقريرنا المجاني على Dream Finders Homes .

هل يتناسب النمو مع انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج شركة Dream Finders Homes إلى إنتاج نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن السوق.

بأثر رجعي، شهد العام الماضي انخفاضًا مُحبطًا في صافي أرباح الشركة بنسبة 1%. ومع ذلك، شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا بنسبة 73% في ربحية السهم الواحد، على الرغم من أدائها غير المُرضي على المدى القصير. ورغم أن الشركة واجهت صعوبات خلال الفترة الماضية، إلا أنه من الإنصاف القول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان أكثر من كافٍ للشركة.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تشهد السنوات الثلاث المقبلة انخفاضًا في العوائد، مع انخفاض الأرباح بنسبة 6.3% سنويًا، وفقًا لتقديرات المحللين اللذين يتابعان الشركة. ومع توقع نمو السوق بنسبة 11% سنويًا، تُعدّ هذه نتيجة مخيبة للآمال.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مضاعف ربحية شركة دريم فايندرز هومز أقل من مضاعف ربحية معظم الشركات الأخرى. مع ذلك، ليس هناك ما يضمن وصوله إلى أدنى مستوياته بعد، خاصةً مع اتجاه الأرباح نحو الانخفاض. ومن المحتمل أن ينخفض مضاعف الربحية إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة ربحيتها.

الكلمة الأخيرة

نحن نقول أن قوة نسبة السعر إلى الأرباح لا تكمن في المقام الأول في كونها أداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة دريم فايندرز هومز أن توقعاتها بانخفاض الأرباح تُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن احتمالية تحسن الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. ما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستظل تُشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد فكرة أولية تخطر على بالك. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.