الأفكار الرئيسية

• إن الحيازات الكبيرة التي تمتلكها المؤسسات في شركة Dutch Bros تشير إلى أن لها تأثيرًا كبيرًا على سعر سهم الشركة
• 51% من الأعمال مملوكة لأكبر 8 مساهمين
• المبيعات الأخيرة من قبل المطلعين

للتعرف على من يتحكم حقًا في شركة Dutch Bros Inc. ( NYSE:BROS )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. والمجموعة التي تمتلك الجزء الأكبر من الكعكة هي المؤسسات التي تمتلك 47% من أسهمها. وبعبارة أخرى، تواجه المجموعة أقصى احتمال صعودي (أو خطر الهبوط).

إن مكاسب الأسبوع الماضي بنسبة 5.3٪ تعني أن المستثمرين المؤسسيين كانوا على الطرف الإيجابي من الطيف حتى مع إظهار الشركة اتجاهات قوية على المدى الطويل. يبلغ العائد على المساهمين لمدة عام حاليًا 9.6٪ وكانت مكاسب الأسبوع الماضي بمثابة تتويج للعملية.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بتكبير مجموعات الملكية المختلفة لشركة Dutch Bros.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Dutch Bros

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة Dutch Bros؟

تقوم العديد من المؤسسات بقياس أدائها مقابل مؤشر يقارب السوق المحلية. لذلك عادة ما يولون المزيد من الاهتمام للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.

تمتلك شركة Dutch Bros بالفعل مؤسسات مسجلة في سجل الأسهم. في الواقع، لديهم حصة محترمة في الشركة. وهذا يعني أن المحللين العاملين في تلك المؤسسات قد نظروا إلى السهم وأبدوا إعجابهم به. ولكن مثل أي شخص آخر، يمكن أن يكونوا مخطئين. إذا غيرت عدة مؤسسات وجهة نظرها بشأن السهم في نفس الوقت، فيمكنك أن ترى انخفاض سعر السهم بسرعة. لذلك، من المفيد الاطلاع على تاريخ أرباح شركة Dutch Bros أدناه. وبطبيعة الحال، المستقبل هو ما يهم حقا.

نلاحظ أن صناديق التحوط ليس لديها استثمار مجدي في Dutch Bros. TSG Consumer Partners, LP هي حاليًا أكبر مساهم، حيث تمتلك 14% من الأسهم القائمة. وفي الوقت نفسه، يمتلك ثاني وثالث أكبر المساهمين 11% و6.1% من الأسهم القائمة، على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، يمتلك الرئيس التنفيذي للشركة جوناثان ريتشي 2.9% من إجمالي الأسهم القائمة.

ولاحظنا أيضًا أن أكبر 8 مساهمين يمثلون أكثر من نصف سجل الأسهم، مع وجود عدد قليل من المساهمين الصغار لتحقيق التوازن بين مصالح المساهمين الأكبر إلى حد ما.

في حين أنه من المنطقي دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما، فمن المنطقي أيضًا دراسة مشاعر المحللين لمعرفة الاتجاه الذي تهب فيه الرياح. هناك عدد معقول من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة وجهة نظرهم الإجمالية بشأن المستقبل.

الملكية الداخلية لشركة Dutch Bros

في حين أن التعريف الدقيق للشخص المطلع يمكن أن يكون ذاتيًا، إلا أن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة من المطلعين. الإدارة تجيب في النهاية على مجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاء في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصة إذا كانوا مؤسسين أو رئيسًا تنفيذيًا.

أنا عمومًا أعتبر الملكية الداخلية أمرًا جيدًا. ومع ذلك، في بعض المناسبات، يصعب على المساهمين الآخرين تحميل مجلس الإدارة المسؤولية عن القرارات.

تشير معلوماتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يحتفظون بملكية كبيرة في شركة Dutch Bros Inc.. وتبلغ قيمتها السوقية 5.6 مليار دولار أمريكي فقط، ويمتلك المطلعون أسهمًا بقيمة 639 مليون دولار أمريكي بأسمائهم الخاصة. هذا مهم جدًا. وسيكون من دواعي سرور معظمهم رؤية مجلس الإدارة يستثمر إلى جانبهم. قد ترغب في الوصول إلى هذا الرسم البياني المجاني الذي يوضح التداول الأخير من قبل المطلعين.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس - بما في ذلك مستثمرو التجزئة - حصة تبلغ 28٪ في الشركة، وبالتالي لا يمكن تجاهلهم بسهولة. هذا الحجم من الملكية، على الرغم من كونه كبيرًا، قد لا يكون كافيًا لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متزامنًا مع كبار المساهمين الآخرين.

ملكية الأسهم الخاصة

وبملكية تبلغ 14%، أصبحت شركات الأسهم الخاصة في وضع يمكنها من لعب دور في تشكيل استراتيجية الشركة مع التركيز على خلق القيمة. قد يعجب البعض بهذا، لأن شركات الأسهم الخاصة تكون في بعض الأحيان ناشطة تحمل الإدارة المسؤولية. لكن في أوقات أخرى، يتم بيع الأسهم الخاصة، مما يؤدي إلى تحويل الشركة إلى شركة عامة.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تمتلك أسهمًا في الشركة. ولكن لفهم Dutch Bros بشكل أفضل، علينا أن نأخذ في الاعتبار العديد من العوامل الأخرى. خذ المخاطر على سبيل المثال - لدى Dutch Bros 3 علامات تحذيرية (وواحدة مهمة) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

إذا كنت تفضل اكتشاف ما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالنمو المستقبلي، فلا تفوت هذا التقرير المجاني عن توقعات المحللين .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات من آخر اثني عشر شهرًا، والتي تشير إلى فترة 12 شهرًا تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيان المالي. قد لا يكون هذا متسقًا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.