واصلت أسهم شركة آرتشروك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AROC ) زخمها الصعودي الأخير، محققةً مكاسب بنسبة 28% خلال الشهر الماضي وحده. وبالنظر إلى الصورة الأوسع، ورغم أن مكاسب العام بأكمله البالغة 19% ليست بقوة مكاسب الشهر الماضي، إلا أنها تُعدّ معقولة إلى حد كبير.

نظراً لارتفاع سعر سهم شركة Archrock بشكل ملحوظ، ونظراً لأن حوالي نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى ربحية (أو "مضاعف ربحية") أقل من 19 ضعفاً، فقد يُنصح بتجنب هذا السهم نظراً لمضاعف ربحيته البالغ 21.7 ضعفاً. مع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لارتفاع مضاعف الربحية هذا.

شهدت شركة آرتشروك نموًا ملحوظًا في أرباحها مؤخرًا، متجاوزةً بذلك معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار هذا الأداء القوي، مما رفع نسبة السعر إلى الأرباح. وإلا، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق حيال استدامة سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني عن شركة Archrock .

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح؟

نسبة السعر إلى الأرباح لشركة Archrock ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أفضل من أداء السوق.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في ربحية السهم بنسبة 65% العام الماضي. كما شهدت السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا ممتازًا بنسبة 494% في ربحية السهم، مدعومًا بأدائها القوي على المدى القصير. وبناءً على ذلك، من المرجح أن يكون المساهمون قد رحبوا بمعدلات نمو الأرباح هذه على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 13% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات خمسة محللين يتابعون الشركة. وهذا يُعدّ مشابهًا لتوقعات نمو السوق بشكل عام، والتي تبلغ 12% سنويًا.

في ضوء ذلك، من المثير للدهشة أن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة آرتشروك أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة أكثر تفاؤلاً مما يشير إليه المحللون، ولا يرغبون في بيع أسهمهم في الوقت الحالي. مع ذلك، سيكون من الصعب تحقيق مكاسب إضافية، إذ من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الأرباح سلبًا على سعر السهم في نهاية المطاف.

الكلمة الأخيرة

أدى الارتفاع الكبير في أسهم شركة آرتشروك إلى رفع نسبة السعر إلى الأرباح للشركة إلى مستوى مرتفع نسبياً. ورغم أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها مؤشر جيد لتوقعات الأرباح.

أظهر تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة آرتشروك أن توقعات أرباحها المتوافقة مع السوق لا تؤثر على نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة بالقدر الذي كنا نتوقعه. في الوقت الراهن، نشعر بعدم الارتياح تجاه سعر السهم المرتفع نسبيًا، إذ من غير المرجح أن تدعم الأرباح المستقبلية المتوقعة هذا التفاؤل لفترة طويلة. ما لم تتحسن هذه الظروف، يصعب اعتبار هذه الأسعار معقولة.

بالطبع، قد تجد أسهمًا أفضل من أسهم شركة آرتشروك . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر/ربحية معقولة وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.