نال مساهمو شركة DXP Enterprises, Inc. ( ناسداك: DXPE ) ثمار صبرهم، حيث ارتفع سعر سهمها بنسبة 30% خلال الشهر الماضي. وبالنظر إلى الوراء، من المشجع أن نرى ارتفاع سعر السهم بنسبة 90% خلال العام الماضي.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، لا يزال من الممكن القول إن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة DXP Enterprises (أو "P/E") البالغة 19.6x حاليًا تبدو في منتصف الطريق مقارنةً بالسوق في الولايات المتحدة، حيث يبلغ متوسط نسبة السعر إلى الأرباح حوالي 18x. ومع ذلك، قد يغفل المستثمرون عن فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى الأرباح.

لا شك أن أداء شركة DXP Enterprises كان جيدًا مؤخرًا، حيث حققت نموًا في الأرباح يفوق معظم الشركات الأخرى. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية معتدلة، إذ يعتقد المستثمرون أن أداء الأرباح القوي هذا قد يكون على وشك التباطؤ. إذا كنت معجبًا بالشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم قبل أن تكون في وضع جيد.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة DXP Enterprises مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ما هو اتجاه نمو شركة DXP Enterprises؟

إن نسبة السعر إلى الربح لشركة DXP Enterprises ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا معتدلًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها متوافقًا مع السوق.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في أرباح السهم الواحد بنسبة 34% العام الماضي. ومن المفرح أن أرباح السهم الواحد ارتفعت أيضًا بنسبة 232% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا ممتازًا في الأرباح خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 8.7% خلال العام المقبل، وفقًا للمحلل الذي يتابع الشركة. وهذا أقل بكثير من توقعات نمو السوق الأوسع البالغة 13%.

في ضوء ذلك، من اللافت للنظر أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة DXP Enterprises تتماشى مع غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتجاهلون توقعات النمو المحدودة نسبيًا، وهم على استعداد لدفع مبالغ طائلة مقابل الاستثمار في السهم. وسيكون الحفاظ على هذه الأسعار أمرًا صعبًا، إذ من المرجح أن يُثقل هذا المستوى من نمو الأرباح كاهل الأسهم في نهاية المطاف.

ما الذي يمكن أن نتعلمه من نسبة السعر إلى الربح لشركة DXP Enterprises؟

يبدو أن شركة DXP Enterprises قد استعادت مكانتها بفضل ارتفاع سعرها القوي، مما أعاد نسبة السعر إلى الربحية إلى مستوى معظم الشركات الأخرى. يُقال إن نسبة السعر إلى الربحية تُعدّ مقياسًا أدنى للقيمة في بعض القطاعات، لكنها قد تكون مؤشرًا قويًا على ثقة الشركات.

كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة DXP Enterprises أن توقعات أرباحها المنخفضة لا تؤثر على مكرر ربحيتها بالقدر الذي توقعناه. عندما نرى توقعات أرباح ضعيفة مع نمو أبطأ من السوق، نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض مكرر الربحية المعتدل. هذا يُعرّض استثمارات المساهمين للخطر، ويُعرّض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة غير ضرورية.

من الضروري دائمًا مراعاة خطر الاستثمار الدائم. لقد رصدنا علامتي تحذير لدى شركة DXP Enterprises (إحداهما على الأقل مهمة)، ويجب أن يكون فهمها جزءًا لا يتجزأ من عملية استثمارك.

ربما تتمكن من العثور على استثمار أفضل من DXP Enterprises.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.