قد يبدو مكرر الربحية لشركة لازوردي للمجوهرات ( TADAWUL:4011 ) البالغ 69 ضعفًا خيارًا مثاليًا للبيع في الوقت الحالي، مقارنةً بسوق الأسهم في المملكة العربية السعودية، حيث تقل مكررات الربحية لنحو نصف الشركات عن 22 ضعفًا، بل إن مكررات الربحية التي تقل عن 15 ضعفًا شائعة جدًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بأخذ مكرر الربحية كما هو، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعه.

على سبيل المثال، تراجعت أرباح شركة لازوردي للمجوهرات خلال العام الماضي، وهو أمرٌ غير مثالي على الإطلاق. ربما يتوقع الكثيرون أن تتفوق الشركة على معظم الشركات الأخرى خلال الفترة المقبلة، مما حال دون انهيار مكرر الربحية. وإن لم يحدث ذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون بقلق بالغ بشأن جدوى سعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن أرباح الشركة وإيراداتها وتدفقاتها النقدية؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة لازوردي للمجوهرات على تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

ما هو اتجاه نمو شركة لازوردي للمجوهرات؟

إن نسبة السعر إلى الربح لشركة لازوردي للمجوهرات تعتبر نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نمواً قوياً للغاية، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل بكثير من السوق.

إذا استعرضنا أرباح العام الماضي، فمن المؤسف أن أرباح الشركة انخفضت بنسبة 62%. ونتيجةً لذلك، انخفضت أرباح السنوات الثلاث الماضية بنسبة 53% إجمالاً. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان غير مرغوب فيه للشركة.

وعلى النقيض من الشركة، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 11% خلال العام المقبل، وهو ما يضع بالفعل انخفاض أرباح الشركة في الأمد المتوسط الأخير في منظور صحيح.

في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن يتجاوز مكرر ربحية شركة لازوردي للمجوهرات غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتجاهلون معدل النمو الضعيف الأخير، ويأملون في تحسن آفاق أعمال الشركة. الأكثر جرأةً فقط هو من يفترض أن هذه الأسعار مستدامة، إذ من المرجح أن يؤثر استمرار اتجاهات الأرباح الأخيرة سلبًا على سعر السهم في نهاية المطاف.

الكلمة الأخيرة

عادة، نحذر من المبالغة في قراءة نسب السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق بشأن الشركة.

لقد تأكدنا من أن سهم شركة لازوردي للمجوهرات يُتداول حاليًا بمكرر ربحية أعلى بكثير من المتوقع، نظرًا لانخفاض أرباحها الأخيرة على المدى المتوسط. وعندما نرى تراجعًا في الأرباح وأداءً أقل من توقعات السوق، فإننا نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما سيؤدي إلى انخفاض مكرر الربحية المرتفع. ما لم تتحسن الظروف الحالية على المدى المتوسط بشكل ملحوظ، فسيكون من الصعب جدًا اعتبار هذه الأسعار معقولة.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد فكرة أولية تصادفك. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.