مع متوسط نسبة السعر إلى الأرباح (أو "السعر إلى الربحية") التي تقترب من 25x في المملكة العربية السعودية، يمكن أن نعذرك على الشعور باللامبالاة تجاه نسبة السعر إلى الربحية لشركة مجموعة صافولا ( تداول:2050 ) البالغة 27.2x. في حين أن هذا قد لا يثير أي دهشة، إذا لم تكن نسبة السعر إلى الربحية مبررة، فقد يفوت المستثمرون فرصة محتملة أو يتجاهلون خيبة الأمل التي تلوح في الأفق.

من الممكن أن يكون أداء مجموعة صافولا أفضل، حيث تراجعت أرباحها مؤخراً في حين شهدت معظم الشركات الأخرى نمواً إيجابياً في الأرباح. ربما يتوقع الكثيرون أن يتعزز أداء الأرباح القاسي بشكل إيجابي، مما أدى إلى منع انخفاض السعر إلى الربحية. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن مجموعة صافولا على اكتشاف ما يلوح في الأفق.

كيف يتجه نمو مجموعة صافولا؟

ومن أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج مجموعة صافولا إلى تحقيق نمو مماثل للسوق.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أنه لم يكن هناك أي نمو في أرباح السهم يمكن الحديث عنه بالنسبة للشركة خلال العام الماضي. لم يكن هذا ما يبحث عنه المساهمون لأنه يعني أنه قد تم تركهم مع انخفاض بنسبة 3.8٪ في ربحية السهم على مدى السنوات الثلاث الماضية إجمالاً. وبناءً على ذلك، كان المساهمون سيشعرون بالتشاؤم بشأن معدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 11٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث القادمة وفقًا للمحللين الثمانية الذين يتابعون الشركة. يبدو أن هذا أقل ماديًا من توقعات النمو البالغة 14٪ سنويًا للسوق الأوسع.

ومن خلال هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للاهتمام أن يتم تداول أسهم مجموعة صافولا بسعر مكرر الربحية مشابه إلى حد ما للسوق. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أقل تشاؤمًا مما يشير إليه المحللون وليسوا على استعداد للتخلي عن أسهمهم في الوقت الحالي. سيكون من الصعب تحقيق الحفاظ على هذه الأسعار لأن هذا المستوى من نمو الأرباح من المرجح أن يثقل كاهل الأسهم في نهاية المطاف.

ما الذي يمكن أن نتعلمه من مضاعف الربحية لمجموعة صافولا؟

يقال إن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لميول الأعمال.

لقد أظهر فحصنا لتوقعات المحللين لدى مجموعة صافولا أن التوقعات المتدنية للأرباح لا تؤثر على مكرر الربحية بالقدر الذي كنا نتوقعه. عندما نرى توقعات أرباح ضعيفة مع نمو أبطأ من السوق، فإننا نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم إلى الربحية المعتدل. وما لم تتحسن هذه الظروف، فمن الصعب قبول هذه الأسعار باعتبارها معقولة.

ومع ذلك، انتبه إلى أن مجموعة صافولا تظهر علامة تحذير واحدة في تحليلنا الاستثماري، ينبغي عليك معرفتها.

إذا كانت هذه المخاطر تدفعك إلى إعادة النظر في رأيك في مجموعة صافولا ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة لتكوين فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.