لا شك أن مساهمي شركة أرجان (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز AGX ) سعداء برؤية ارتفاع سعر السهم بنسبة 29% خلال الشهر الماضي، على الرغم من أنه لا يزال يكافح لتعويض الخسائر التي تكبدها مؤخرًا. ويُتوّج الشهر الماضي ارتفاعًا هائلًا بنسبة 148% خلال العام الماضي.

بعد الارتفاع القوي في سعر السهم، ونظرًا لأن نسبة السعر إلى الأرباح (أو مكرر الربحية) لنحو نصف الشركات في الولايات المتحدة أقل من 16x، يُمكنك اعتبار سهم أرجان سهمًا يُنصح بتجنبه نظرًا لمضاعف سعره إلى الأرباح البالغ 23.6x. مع ذلك، قد يكون مكرر الربحية مرتفعًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

لقد حققت شركة أرجان أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث حققت نموًا في الأرباح يفوق معظم الشركات الأخرى. ولعلّ نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء القوي في الأرباح سيستمر. وهذا ما نأمله بشدة، وإلا فإنكم ستدفعون ثمنًا باهظًا دون سبب واضح.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن أرجان على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل يتناسب النمو مع ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الأرباح، ستحتاج شركة أرجان إلى تحقيق نمو مثير للإعجاب يتجاوز السوق.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في ربحية السهم بنسبة 162% العام الماضي. كما شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا في ربحية السهم بنسبة 158%، بفضل أدائها قصير الأجل. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 13% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الماليين. ومع توقعات بتحقيق السوق نموًا سنويًا بنسبة 11% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج أرباح أقوى.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول سهم أرجان عند نسبة سعر ربحية مرتفعة مقارنةً بالسوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو القوي في المستقبل، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

ماذا يمكننا أن نتعلم من نسبة السعر إلى الربح لشركة أرجان؟

أدى الارتفاع الكبير في أسهم أرجان إلى رفع نسبة السعر إلى الربحية للشركة إلى مستوى مرتفع نسبيًا. ونعتقد أن قوة نسبة السعر إلى الربحية لا تكمن في كونها أداة تقييم بالدرجة الأولى، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة أرجان أن توقعات أرباحها المتفوقة تُسهم في ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. يشعر المساهمون حاليًا بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الربحية، وثقتهم التامة بأن الأرباح المستقبلية ليست مُهددة. وما لم تتغير هذه الظروف، فإنها ستواصل توفير دعم قوي لسعر السهم.

ربما تتمكن من العثور على استثمار أفضل من الأرغان.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.