شهدت أسهم شركة elf Beauty, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز ELF ) شهرًا مميزًا، حيث ارتفعت بنسبة 48% بعد فترة متذبذبة سابقة. إلا أن الشهر الماضي لم يُحسّن من انخفاض سعر السهم بنسبة 56% خلال العام الماضي.

نظرًا لارتفاع سعرها، نظرًا لأن نسبة السعر إلى الأرباح (أو "مضاعف السعر إلى الأرباح") لما يقارب نصف الشركات في الولايات المتحدة أقل من 17x، يُنصح بتجنب سهم elf Beauty تمامًا نظرًا لمضاعف السعر إلى الأرباح البالغ 48.1x. مع ذلك، قد يكون مضاعف السعر إلى الأرباح مرتفعًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

يتضمن تقريرنا المجاني عن الأسهم تحذيرين يجب على المستثمرين الانتباه إليهما قبل الاستثمار في elf Beauty. اقرأ مجانًا الآن .

لم يكن أداء شركة elf Beauty جيدًا مؤخرًا، إذ تُعتبر أرباحها المتراجعة ضعيفة مقارنةً بالشركات الأخرى التي شهدت نموًا في المتوسط. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء الضعيف للأرباح سيُحسّن الوضع. وإن لم يكن كذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون بقلق بالغ بشأن جدوى سعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن elf Beauty على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل يتناسب النمو مع ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الأرباح، ستحتاج شركة elf Beauty إلى تحقيق نمو استثنائي يفوق السوق بشكل كبير.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو ربحية السهم للشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 27%. مع ذلك، فإن السنوات القليلة التي سبقت ذلك كانت قوية جدًا، ما يعني أنها لا تزال قادرة على تحقيق نمو مذهل في ربحية السهم بنسبة 337% إجمالًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. وبالتالي، فبينما كانوا يفضلون استمرار هذا النمو، فمن المرجح أن يرحب المساهمون بمعدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نموًا بنسبة 47%، وفقًا لتقديرات المحللين الذين يتابعون الشركة. ومع توقعات السوق بتحقيق نمو بنسبة 13% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج أرباح أقوى.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة Elf Beauty تتفوق على غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن المساهمين غير راغبين في التخلص من شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهارًا.

الكلمة الأخيرة

يُسجل مكرر ربحية شركة elf Beauty ارتفاعًا ملحوظًا، تمامًا كما كان أداء أسهمها خلال الشهر الماضي. عادةً، نحذر من المبالغة في تقدير نسب السعر إلى الربحية عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق بشأن الشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة elf Beauty تحافظ على نسبة سعر ربحية مرتفعة، مدعومةً بتوقعات نمو أعلى من السوق ككل، كما هو متوقع. يشعر المساهمون حاليًا بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الربحية، وثقتهم التامة بأن أرباحهم المستقبلية ليست مهددة. ومن الصعب توقع انخفاض سعر السهم بشكل حاد في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

إذا كان هناك جمال يجب عليك أن تكون حذراً منه.

إذا كنت غير متأكد بشأن قوة أعمال شركة elf Beauty ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.