سيسعد مساهمو شركة أكيبيا ثيرابيوتكس (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز AKBA ) هذا الأسبوع، نظرًا لارتفاع سعر السهم بنسبة 19% ليصل إلى 2.26 دولار أمريكي عقب أحدث نتائجها السنوية. كانت النتائج متباينة بشكل عام، حيث تجاوزت الإيرادات توقعات المحللين بقليل، حيث بلغت 160 مليون دولار أمريكي. في المقابل، تجاوزت الخسائر القانونية التوقعات بنسبة 7.6%، حيث بلغت 0.33 دولار أمريكي للسهم. بعد هذه النتيجة، قام المحللون بتحديث نموذج أرباحهم، ومن الجيد معرفة ما إذا كانوا يرون تغييرًا كبيرًا في توقعات الشركة، أم أن الأمور تسير كالمعتاد. لذلك، جمعنا أحدث توقعات ما بعد الأرباح لمعرفة ما تخبئه لنا التقديرات للعام المقبل.

بالنظر إلى أحدث النتائج، فإن أحدث توقعات المحللين لشركة أكيبيا ثيرابيوتكس تشير إلى إيرادات قدرها 193.8 مليون دولار أمريكي في عام 2025. وإذا تحقق هذا، فسيعني ذلك زيادة هائلة في إيراداتها بنسبة 21% خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. ومن المتوقع أن تنخفض الخسائر بنسبة 15% عن العام الماضي لتصل إلى 0.25 دولار أمريكي. ومع ذلك، قبل آخر الأرباح، كان المحللون يتوقعون إيرادات قدرها 180.2 مليون دولار أمريكي وخسائر قدرها 0.16 دولار أمريكي للسهم في عام 2025. وبينما ارتفعت تقديرات الإيرادات لهذا العام، كانت هناك أيضًا زيادة كبيرة في توقعات خسارة السهم، مما يشير إلى أن الإجماع لديه نظرة متباينة بعض الشيء تجاه السهم.

سيكون من المفاجئ معرفة أن السعر المستهدف المُجمع عليه ارتفع بنسبة 9.3% ليصل إلى 7.83 دولار أمريكي، مع تزايد اهتمام المحللين بشكل واضح بنمو الإيرادات، حتى مع تفاقم الخسائر. السعر المستهدف المُجمع عليه هو مجرد متوسط لأهداف المحللين الفردية، لذا قد يكون من المفيد معرفة مدى اتساع نطاق التقديرات الأساسية. هناك بعض التصورات المتباينة حول سهم Akebia Therapeutics، حيث يُقيّمه أكثر المحللين تفاؤلاً بـ 10.00 دولارات أمريكية، بينما يُقيّمه أكثرهم تشاؤماً بـ 6.00 دولارات أمريكية للسهم. تختلف آراء المحللين بالتأكيد حول الشركة، لكن تفاوت التقديرات ليس كافياً في رأينا للإشارة إلى أن نتائج متطرفة قد تنتظر مساهمي Akebia Therapeutics.

هذه التقديرات مثيرة للاهتمام، ولكن قد يكون من المفيد رسم بعض الخطوط العريضة عند رؤية كيفية مقارنة التوقعات، سواء مع الأداء السابق لشركة Akebia Therapeutics أو مع أقرانها في نفس الصناعة . على سبيل المثال، لاحظنا أنه من المتوقع أن يتسارع معدل نمو شركة Akebia Therapeutics بشكل كبير، مع توقع أن تُظهر الإيرادات نموًا بنسبة 21٪ حتى نهاية عام 2025 على أساس سنوي. وهذا أعلى بكثير من انخفاضها التاريخي البالغ 13٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. على النقيض من ذلك، تشير بياناتنا إلى أنه من المتوقع أن تشهد الشركات الأخرى (مع تغطية المحللين) في صناعة مماثلة نمو إيراداتها بنسبة 20٪ سنويًا. لذلك يبدو أنه من المتوقع أن تنمو شركة Akebia Therapeutics بنفس معدل نمو الصناعة الأوسع تقريبًا.

خلاصة القول

أهم ما يجب ملاحظته هو توقعات زيادة الخسائر العام المقبل، مما يشير إلى أن الأمور قد لا تسير على ما يرام في شركة أكيبيا ثيرابيوتكس. كما طرأ تحسن على تقديرات الإيرادات، مع أنه كما رأينا سابقًا، من المتوقع أن يكون النمو المتوقع مساويًا تقريبًا لنمو القطاع ككل. كما شهدنا زيادة ملحوظة في السعر المستهدف، حيث يرى المحللون بوضوح أن القيمة الجوهرية للشركة آخذة في التحسن.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، ما زلنا نعتقد أن مسار الأعمال على المدى الطويل أكثر أهمية للمستثمرين. لدينا توقعات لشركة أكيبيا ثيرابيوتكس حتى عام ٢٠٢٧، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

لا يزال يتعين عليك الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى Akebia Therapeutics 3 علامات تحذيرية (واثنتان منها مثيرتان للقلق) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.