مما أثار استياء بعض المساهمين، انخفضت أسهم شركة كوزموس إنرجي المحدودة ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: KOS ) بنسبة كبيرة بلغت 34% خلال الشهر الماضي، مما يُواصل الأداء المتعثر للشركة. بالنسبة للمساهمين طويلي الأجل، يُنهي الشهر الأخير عامًا لا يُنسى بانخفاض سعر السهم بنسبة 74%.

بعد الانخفاض الحاد في سعر السهم، قد تُرسل شركة كوزموس إنرجي إشارات إيجابية للغاية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مضاعف سعر السهم إلى ربحيته (أو "P/E") 3.8x، حيث إن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها مضاعف سعر إلى ربحية أعلى من 17x، وحتى مضاعف سعر إلى ربحية أعلى من 30x ليس أمرًا نادرًا. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا الانخفاض الكبير في مضاعف السعر إلى الربحية.

من المحتمل أن يكون أداء شركة كوزموس إنرجي أفضل، إذ تراجعت أرباحها مؤخرًا، بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الأرباح. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الأرباح، مما أدى إلى انخفاض مكرر الربحية. في هذه الحالة، من المرجح أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن كوزموس إنرجي على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

إن نسبة السعر إلى العائد لشركة Kosmos Energy ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا ضعيفًا للغاية أو حتى أرباحًا متراجعة، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ بكثير من السوق.

بأثر رجعي، شهد العام الماضي انخفاضًا مُحبطًا في صافي أرباح الشركة بنسبة 13%. وقد أدى هذا إلى محو أي مكاسب حققتها الشركة خلال السنوات الثلاث الماضية، مع عدم تحقيق أي تغيير يُذكر في ربحية السهم. لذلك، من المنطقي القول إن نمو أرباح الشركة كان متذبذبًا مؤخرًا.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تشهد السنوات الثلاث المقبلة انخفاضًا في العوائد، مع انخفاض الأرباح بنسبة 28% سنويًا، وفقًا لتقديرات المحللين الثمانية الذين يتابعون الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو السوق الأوسع بنسبة 11% سنويًا، مما يُظهر صورةً سلبية.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مكرر ربحية شركة كوزموس إنرجي أقل من مكرر ربحية معظم الشركات الأخرى. مع ذلك، ليس هناك ما يضمن وصول مكرر الربحية إلى أدنى مستوياته بعد، مع اتجاه الأرباح نحو الانعكاس. ومن المحتمل أن ينخفض مكرر الربحية إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة ربحيتها.

الكلمة الأخيرة

انخفضت أسهم شركة كوزموس إنرجي بشكل حاد، وأصبح مضاعف سعر السهم إلى ربحيتها منخفضًا بما يكفي لتُلامس الأرض. يُقال إن مضاعف السعر إلى الربحية يُعدّ مقياسًا أدنى للقيمة في بعض القطاعات، ولكنه قد يكون مؤشرًا قويًا على ثقة الشركات.

لقد تأكدنا من أن شركة كوزموس إنرجي تحافظ على نسبة سعر ربحيتها المنخفضة نظرًا لضعف توقعاتها بانخفاض الأرباح، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. من الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في بعض الشركات المرشحة الجيدة. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، والتي تتداول بمتوسط سعر إلى ربحية منخفض.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.