قام المحلل عمر دسوقي من بنك أوف أميركا للأوراق المالية بخفض تصنيف أسهم شركة إلكترونيك آرتس (NASDAQ: EA ) من شراء إلى محايد وخفض توقعات السعر من 170 دولارًا إلى 130 دولارًا.

لم يعد المحلل واثقًا من قدرة الشركة على جذب ما يكفي من مشاركة اللاعبين والإنفاق لتحقيق نمو كبير في سوق ألعاب الكمبيوتر/وحدات التحكم المتعثرة.

تشير التعليقات المتعلقة بكرة القدم العالمية التي ساهمت بشكل كبير في انخفاض حجوزات الخدمات المباشرة بمقدار 350 مليون دولار - 450 مليون دولار (BofAe) إلى أن FCUT شهدت على الأرجح انخفاضًا مزدوجًا على أساس سنوي، وتتوقع الإدارة ربعًا آخر على الأقل من الانخفاض المستمر.

وبحسب المحلل، فإن أسباب هذا التراجع لا تزال غير واضحة. ومن بين التفسيرات المحتملة ضعف التنفيذ، أو التأثيرات الموسمية مثل السفر في العطلات، أو القضايا الهيكلية مثل قاعدة اللاعبين العالمية المشبعة.

وبدون FC كمحرك رئيسي للنمو، يجد المحلل صعوبة في رؤية كيف يمكن لشركة EA التفوق بشكل مستدام على الصناعة مع تحسين هوامشها، حيث تساهم FC بنحو 60% من الدخل التشغيلي لشركة EA، ومن المرجح أن تكون Ultimate Team واحدة من ألعابها ذات الهامش الأعلى.

أعلنت الشركة أمس عن نتائجها المالية الأولية للربع الثالث، حيث بلغت الإيرادات 1.883 مليار دولار مقابل تقديرات بلغت 2.507 مليار دولار .

قام المحلل بخفض توقعات ربحية السهم للسنة المالية 25 والسنة المالية 26 إلى 6.84 دولار و6.78 دولار (من 7.86 دولار و8.65 دولار سابقًا) وخفض تقديرات النمو للسنة المالية 26 إلى 2٪ فقط، على افتراض أن FC لن تشهد نموًا.

على الرغم من أن المحلل يرى ضعفًا في الربع الثالث، فمن المتوقع أن يكون FC في حالة انحدار طويل الأجل لعدة أسباب، بما في ذلك الانحدار الأخير منذ نوفمبر، والذي يبدو مفاجئًا وقد يكون بسبب عوامل موسمية. تحسنت السيولة بشكل مطرد منذ إطلاق FCUT، وظلت قاعدة لاعبي FC مستقرة إلى حد ما.

وينتظر المحلل مزيدًا من الوضوح بشأن سبب ضعف FC في مكالمة الأرباح الفصلية في فبراير.

يعتمد توقع السعر البالغ 130 دولارًا على ربحية السهم البالغة 6.78 دولارًا للسنة المالية 26 × 19 (21 × سابقًا).

حركة السعر : يتم تداول أسهم EA على انخفاض بنسبة 16.9% عند 118.28 دولارًا في آخر فحص يوم الخميس.

اقرأ التالي :

• سياسة الدفع أو الموافقة التي تنتهجها شركة Meta تواجه انتقادات جديدة من مجموعة المستهلكين في الاتحاد الأوروبي

الصورة عبر Shutterstock.