يأتي استثمار شركة DSC Meridian Capital الجديد في شركة Elme Communities (ELME) بعد فترة وجيزة من بيع شركة Elme لما يقرب من 1.6 مليار دولار من 19 عقارًا متعدد العائلات، وهي خطوة تعمل على زيادة تركيز المستثمرين على القيمة الأساسية للأصول.

مع إعادة صياغة عملية بيع المحفظة لشركة Elme كصندوق استثمار عقاري متعدد العائلات أكثر كفاءة، فإن عائد سعر السهم الذي بلغ حوالي 15 بالمائة منذ بداية العام وعائد المساهمين الإجمالي الذي يقارب 20 بالمائة خلال عام واحد يشير إلى أن الزخم يعاد بناؤه بهدوء حيث يعيد المستثمرون تقييم المفاضلة بين المخاطر والمكافآت.

إذا كان هذا النوع من إعادة التموضع يثير اهتمامك، فهذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك واكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

ومع ذلك، ومع انخفاض الإيرادات، واستمرار الخسائر، وتداول الأسهم فوق متوسط هدف المحللين، فمن المنطقي أن نتساءل: هل شركة Elme مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بعد إعادة ضبط محفظتها، أم أن السوق يستوعب بالفعل المرحلة التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 33.8% مبالغ في تقييمها

يشير السرد الأكثر متابعة إلى قيمة عادلة تبلغ 13.00 دولارًا مقارنة بآخر إغلاق لشركة Elme عند 17.39 دولارًا، مما يخلق فجوة تقييم كبيرة يجب تحليلها.

يُقدّر المحللون سعرًا مستهدفًا مُجمعًا لسهم شركة Elme Communities عند 18.333 دولارًا أمريكيًا، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. ولكي تتفق مع هذا التقدير، يجب أن تعتقد أن إيرادات الشركة ستصل إلى 250.7 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2028، وأن أرباحها ستبلغ 5 ملايين دولار أمريكي، وأن نسبة السعر إلى الأرباح ستبلغ 402.9 ضعفًا، بافتراض استخدام معدل خصم قدره 7.3%.

هل تتساءل كيف يتحول صندوق استثمار عقاري خاسر إلى صندوق يحقق نموًا وتوسعًا في هوامش الربح، بالإضافة إلى مضاعف أرباح مستقبلية مرتفع للغاية، كل ذلك في قصة واحدة؟ يشرح هذا المقال بالتفصيل الحسابات الرياضية الكامنة وراء هذا التقييم المبالغ فيه. هل ترغب في معرفة الافتراضات الأساسية وكيفية ارتباطها بهذه الاستراتيجية التي تركز على التصفية؟

النتيجة: القيمة العادلة 13 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن الأخطاء التنفيذية في عملية التصفية، أو عائدات البيع الأضعف من المتوقع، يمكن أن تؤدي بسرعة إلى تآكل علاوة التقييم الحالية وتحدي هذه الرواية المتفائلة.

ابنِ سردك الخاص لمجتمعات إلمي

إذا لم تكن متفقًا تمامًا مع هذا الرأي أو كنت تفضل التعمق في الأرقام بنفسك، فيمكنك بناء سرد مخصص في أقل من ثلاث دقائق: افعل ذلك على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على علامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول مجتمعات إلمي.

هل تبحث عن خطوتك الذكية التالية؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، اغتنم فرصتك التالية باستخدام أدوات الفرز الخاصة بنا لاكتشاف أفكار مركزة وقائمة على البيانات قد يغفل عنها المستثمرون الآخرون.

• استغل القيمة التي تم تجاهلها من خلال استهداف هذه الأسهم الـ 917 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي لم يقدرها السوق بشكل كامل بعد.
• استغل الاتجاهات التكنولوجية القوية من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي من المتوقع أن تستفيد من تسارع تبني الذكاء الاصطناعي.
• عزز استراتيجية دخلك من خلال تحديد هذه الأسهم الـ 13 الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3٪ والتي يمكن أن تدعم عوائد موثوقة على المدى الطويل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.