إذا أردنا العثور على شركة ناشئة محتملة تحقق أرباحًا مضاعفة، فغالبًا ما توجد اتجاهات أساسية تُقدم لنا مؤشرات. في الوضع المثالي، نرغب في رؤية شركة تستثمر المزيد من رأس مالها في أعمالها، وفي الحالة المثالية، تتزايد أيضًا العوائد المحققة من هذا رأس المال. هذا يُظهر لنا أنها شركة مُركّبة، قادرة على إعادة استثمار أرباحها باستمرار في أعمالها وتحقيق عوائد أعلى. مع أخذ ذلك في الاعتبار، يبدو عائد رأس المال المستثمر لشركة Enerpac Tool Group ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EPAC ) ممتازًا، لذا دعونا نرى ما يُشير إليه هذا الاتجاه.

العائد على رأس المال المستخدم (ROCE): ما هو؟

لمن لا يعرفون ما هو عائد رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المُستخدم في أعمالها. لحساب هذا المقياس لمجموعة أدوات Enerpac، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.20 = 136 مليون دولار أمريكي ÷ (828 مليون دولار أمريكي - 132 مليون دولار أمريكي) (على أساس الاثني عشر شهرًا الماضية حتى مايو 2025) .

وبالتالي، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة Enerpac Tool Group 20%. ويُعدّ هذا عائدًا ممتازًا، بل إنه أفضل من متوسط عائد قطاع الآلات البالغ 11%.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بقياس عائد رأس المال المستثمر السابق لشركة Enerpac Tool Group مقارنةً بأدائها السابق، ولكن المستقبل أهم بكثير. إذا رغبتم، يمكنكم الاطلاع على توقعات المحللين الذين يغطون Enerpac Tool Group مجانًا.

إذن ما هو اتجاه عائد رأس المال المستثمر لشركة Enerpac Tool Group؟

إن نمو عائد رأس المال المستثمر لشركة Enerpac Tool Group مثير للإعجاب. وبشكل أكثر تحديدًا، بينما حافظت الشركة على ثبات رأس المال المستثمر نسبيًا خلال السنوات الخمس الماضية، فقد ارتفع بنسبة 252% خلال الفترة نفسها. لذا، نرى أن الشركة قد رفعت كفاءتها لتحقيق هذه العوائد الأعلى، دون الحاجة إلى أي استثمارات إضافية. مع ذلك، يجدر التعمق في هذا الأمر، فرغم أهمية زيادة كفاءة الشركة، إلا أن ذلك قد يعني أيضًا نقصًا في مجالات الاستثمار الداخلي لتحقيق النمو العضوي مستقبلًا.

رأينا في عائد رأس المال المستثمر لشركة Enerpac Tool Group

كما ذكرنا سابقًا، يبدو أن شركة Enerpac Tool Group تكتسب كفاءةً أكبر في تحقيق العوائد، حيث ظل رأس المال المُستخدَم ثابتًا، بينما ارتفعت الأرباح (قبل الفوائد والضرائب). ويبدو أن المستثمرين يتوقعون المزيد من هذا النمو مستقبلًا، حيث حقق السهم عائدًا بنسبة 90% للمساهمين على مدار السنوات الخمس الماضية. في ضوء ذلك، نعتقد أن من المفيد دراسة هذا السهم بمزيد من التفصيل، لأنه إذا حافظت Enerpac Tool Group على هذه الاتجاهات، فقد يكون لها مستقبلٌ مشرق.

رغم أن مجموعة أدوات Enerpac تبدو مبهرة، إلا أن أي شركة لا تستحق سعرًا لا نهائيًا. يُساعد الرسم البياني للقيمة الجوهرية لشركة EPAC على تصوّر ما إذا كانت تُتداول حاليًا بسعر عادل.

إذا كنت ترغب في رؤية شركات أخرى تحقق عوائد مرتفعة، فتفضل بالاطلاع على قائمتنا المجانية للشركات التي تحقق عوائد مرتفعة بميزانيات عمومية قوية هنا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.