واصلت أسهم شركة إنترادا ثيرابيوتكس ( ناسداك: TRDA ) زخمها الإيجابي الأخير، مسجلةً ارتفاعاً بنسبة 26% خلال الشهر الماضي وحده. لكن هذا لا يُرضي جميع المساهمين، إذ لا يزال سعر السهم منخفضاً بنسبة 38% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، وهي نسبة مخيبة للآمال.

على الرغم من الارتفاع الملحوظ في سعر السهم، فإن نسبة سعر سهم شركة إنترايدا ثيرابيوتكس إلى مبيعاتها (P/S) البالغة 6.4x قد تجعلها تبدو فرصة استثمارية جذابة في الوقت الحالي، مقارنةً بقطاع التكنولوجيا الحيوية في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة P/S لدى حوالي نصف الشركات 11.8x، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 85x شائعة جدًا. مع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة P/S.

كيف كان أداء شركة Entrada Therapeutics مؤخراً؟

لم تشهد شركة Entrada Therapeutics أداءً جيدًا مؤخرًا، إذ يُعدّ انخفاض إيراداتها ضعيفًا مقارنةً بالشركات الأخرى التي حققت نموًا في إيراداتها في المتوسط. ربما يكون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات ناتجًا عن اعتقاد المستثمرين بأن هذا الأداء الضعيف للإيرادات لن يتحسن. لذا، ورغم إمكانية القول بأن السهم رخيص، إلا أن المستثمرين سينتظرون تحسنًا قبل أن يعتبروه استثمارًا مجديًا.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة Entrada Therapeutics مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة حقًا لرؤية نسبة سعر/مبيعات منخفضة مثل تلك الخاصة بشركة Entrada Therapeutics هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف عن نمو الصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للسنة الماضية، شعرنا بخيبة أمل كبيرة لانخفاض إيرادات الشركة بنسبة 71%. وللأسف، أعاد هذا الانخفاض الشركة إلى نقطة البداية قبل ثلاث سنوات، حيث كان نمو الإيرادات شبه معدوم خلال تلك الفترة. لذا، يبدو لنا أن أداء الشركة كان متفاوتاً فيما يتعلق بنمو الإيرادات خلال تلك الفترة.

بالانتقال إلى التوقعات، من المتوقع أن تشهد السنوات الثلاث المقبلة انخفاضاً في العائدات، حيث من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 47% سنوياً وفقاً لتقديرات المحللين الخمسة الذين يتابعون الشركة. وبالنظر إلى توقعات نمو القطاع بنسبة 130% سنوياً، فإن هذه النتيجة مخيبة للآمال.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مضاعف الربحية لشركة إنترايدا ثيرابيوتكس أقل من معظم الشركات الأخرى. ومع ذلك، لا يوجد ما يضمن أن هذا المضاعف قد وصل إلى أدنى مستوى له بعد، في ظل تراجع الإيرادات. وهناك احتمال لانخفاضه إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة نمو إيراداتها.

ماذا تعني نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Entrada Therapeutics للمستثمرين؟

على الرغم من ارتفاع سعر سهم شركة إنترايدا ثيرابيوتكس مؤخرًا، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال أقل من معظم الشركات الأخرى. ويُقال إن هذه النسبة تُعدّ مقياسًا أقل دقة للقيمة في بعض القطاعات، لكنها قد تكون مؤشرًا قويًا على توجهات السوق.

من الواضح أن شركة إنترايدا ثيرابيوتكس تُبقي على نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة بسبب ضعف توقعاتها لانخفاض الإيرادات، كما كان متوقعاً. حالياً، يتقبّل المساهمون هذه النسبة المنخفضة لأنهم يُقرّون بأن الإيرادات المستقبلية لن تُحقق على الأرجح أي مفاجآت سارة. ما لم تتحسن هذه الظروف، فستظل تُشكّل عائقاً أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

من الضروري دائمًا مراعاة خطر الاستثمار الذي لا مفر منه. لقد رصدنا مؤشرين تحذيريين بخصوص شركة Entrada Therapeutics (أحدهما على الأقل لا يمكن تجاهله)، ويجب أن يكون فهمهما جزءًا من عملية استثمارك.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن شركة Entrada Therapeutics ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.