ضاعفت شركة EPR Properties (EPR) من استراتيجيتها العقارية التجريبية من خلال تمويل عمليات الاستحواذ الجديدة على ملاعب الغولف والمنتزهات المائية ببرنامج أسهم جديد بقيمة 400 مليون دولار، مع التأكيد على استمرار توزيعات الأرباح الشهرية والمفضلة.

يبدو أن السوق يوازن بين هذا التوسع ومخاطر تخفيف قيمة الأسهم، حيث يبلغ سعر سهم EPR 50.23 دولارًا أمريكيًا، وعائد السهم منذ بداية العام 14.21%، بينما بلغ إجمالي عائد المساهمين على مدى خمس سنوات 123.62%. يشير هذا إلى أن الزخم طويل الأجل لا يزال قائمًا حتى مع تراجع المعنويات على المدى القريب.

إذا كنت تفضل جانب الدخل الثابت بالإضافة إلى النمو هنا، فقد يكون من المفيد البحث عن أسهم سريعة النمو ذات ملكية داخلية عالية بحثًا عن فرص أخرى غير معروفة مع حوافز إدارية متوافقة.

مع تداول الأسهم بخصم مكون من رقمين عن أهداف المحللين، ومع توقع نمو التدفقات النقدية من الأصول التجريبية الجديدة، فهل لا تزال شركة EPR مقومة بشكل خاطئ من قبل سوق حذر، أم أنها تعكس بالفعل المرحلة التالية من التوسع؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 13.9% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم EPR عند 50.23 دولارًا مقابل القيمة العادلة الأكثر شيوعًا البالغة 58.35 دولارًا، فإن القصة تميل نحو الصعود إذا تحققت التوقعات.

إن الميزانية العمومية المحافظة للشركة (نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الحد الأدنى من النطاق المستهدف، وتوزيعات أرباح مغطاة بشكل جيد، واستحقاقات قصيرة الأجل ضئيلة) واستعدادها لمتابعة صفقات أكبر وأكثر ربحية (بفضل تحسين تقييم الأسهم وبرنامج ATM) يضع EPR في وضع قوي للاستفادة من الفرص المستقبلية من اتجاهات إعادة التطوير الحضري أو الضواحي، مما يدعم نمو FFO وNAV للسهم الواحد على المدى المتوسط إلى الطويل.

بالنسبة للقراء الذين يتساءلون عن كيفية دعم نمو الإيرادات المتواضع، وارتفاع هوامش الربح، وانخفاض مضاعف الأرباح المستقبلية لقيمة عادلة أعلى من قيمتها الحالية، فإن السرد الكامل يشرح الحسابات الأساسية.

النتيجة: القيمة العادلة 58.35 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

لكن هذا التحسن يعتمد على استمرار الطلب على التجارب. فالضغط المستمر على خدمات البث المباشر، وضعف أداء المستأجرين، أو ارتفاع تكاليف التمويل، قد يؤدي إلى انخفاض سريع في الإيجارات والنمو.

قم ببناء سردك الخاص لعقارات EPR

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو ترغب في اختبار صحة الافتراضات بنفسك، يمكنك بناء سرد جديد في غضون دقائق قليلة: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة EPR Properties.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

هيئ نفسك لخطوات أكثر ذكاءً باستخدام أداة Simply Wall St Screener لتحديد الفرص الجديدة قبل أن تصبح حديث الجميع.

• استغل الفرص الاستثمارية طويلة الأجل المحتملة من خلال التركيز على الشركات التي يتم تداول أسهمها بأقل من قيمتها النقدية عبر هذه الأسهم الـ 906 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية، وعزز مهاراتك في الاستثمار المنضبط وفقًا للسعر.
• استغل اتجاهات الابتكار القوية من خلال استهداف الشركات الرائدة في مجال الأتمتة والذكاء الاصطناعي باستخدام هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي ، قبل أن يتم تسعير نموها بالكامل.
• عزز تدفق دخلك من خلال التركيز على الشركات الموثوقة في دفع الأرباح باستخدام هذه الأسهم الـ 13 التي تزيد عوائدها عن 3٪ ، بحيث تعمل محفظتك الاستثمارية بشكل أفضل لصالحك في كل دورة سوقية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.