شهدت أسهم مجموعة eToro (ناسداك جي إس: ETOR) ارتفاعًا طفيفًا مؤخرًا، حيث ارتفعت بنسبة 3% خلال اليوم الماضي و5% خلال الأسبوع الماضي. ويأتي هذا الأداء في ظل استمرار النقاشات حول استراتيجية الشركة والاتجاهات المالية الأخيرة.

بعد قفزة كبيرة خلال الأسبوع الماضي، يأتي زخم سهم مجموعة eToro بعد انخفاض حاد. ويبلغ عائد سعر سهمها خلال 90 يومًا -39.66%، مما يجعله أقل بكثير من مستواه في بداية العام. وبشكل عام، يأتي الارتفاع الأخير للسهم بعد فترات صعبة على المساهمين، ولكن أي انتعاش مستدام سيعتمد على الأرجح على تحولات في المعنويات تجاه نموه وربحيته على المدى الطويل.

إذا كنت مهتمًا بمعرفة ما الذي يجذب انتباه المستثمرين مؤخرًا، فهذه هي اللحظة المثالية لتوسيع نطاق بحثك واكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

مع بقاء الأسهم بعيدة عن أهداف أسعار المحللين والإشارات المالية المتضاربة، يبقى السؤال: هل أصبحت مجموعة eToro الآن مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وجاهزة للتحول، أم أن الأسواق تأخذ بالفعل في الاعتبار كل إمكانات النمو المستقبلية؟

نسبة السعر إلى الأرباح 17.5x: هل هي مبررة؟

تُتداول أسهم مجموعة eToro حاليًا بمُضاعف ربحية (P/E) يبلغ 17.5x، وهو أعلى بكثير من متوسط مُقارناتها المباشرة. هذا يجعل السهم يبدو مُكلفًا على هذا المُقياس، ويُشير إلى أن المستثمرين يُخصصون علاوة سعرية مُقارنةً بشركات مُماثلة تُتداول بمُضاعف ربحية فقط 6.5x.

يقيس مُعدَّل السعر إلى الأرباح المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من أرباح الشركة. بالنسبة لشركات أسواق رأس المال، مثل مجموعة eToro، يُعد هذا المُعدَّل أداةً شائعة الاستخدام لمقارنة تقييم الشركات، خاصةً وأن الأرباح قد تتقلب بشكلٍ ملحوظ من عامٍ لآخر في هذا القطاع.

مع ارتفاع مكرر ربحية مجموعة eToro بشكل ملحوظ عن متوسطات الشركات المماثلة، قد يكون السوق بصدد احتساب نمو أرباح مستقبلي أعلى من المتوسط أو مكافأة أدائها الأخير. ورغم أن الشركة حققت تسارعًا ملحوظًا في الأرباح، إلا أن هذه الزيادة لا تترك مجالًا للخطأ في حال جاءت النتائج مخيبة للآمال. ومع ذلك، بالمقارنة مع قطاع أسواق رأس المال الأمريكية الأوسع، يُعد مكرر ربحية eToro صفقة رابحة نسبيًا، حيث يبلغ متوسط القطاع 26.6 ضعفًا. وهذا يشير إلى خلفية تقييم أكثر دقة.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 17.5x (مبالغ في قيمتها)

ومع ذلك، مع تراجع الإيرادات السنوية بنحو 95% واستمرار تداول الأسهم دون أهداف المحللين، هناك مخاطر واضحة قد تؤدي إلى تحول سريع في المشاعر.

وجهة نظر أخرى: التدفق النقدي المخصوم يضع منظورًا مختلفًا للقيمة

بينما تشير نسبة السعر إلى الأرباح إلى أن سهم مجموعة eToro مرتفع التكلفة، فإن نموذج SWS DCF الخاص بنا يُقيّم السهم عند 45.25 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يزيد بنحو 13% عن سعره الحالي. يشير هذا إلى احتمال انخفاض قيمته من منظور التدفقات النقدية طويلة الأجل. وهذا يطرح السؤال: أي منظور سيعتمد عليه السوق؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع مجموعة eToro على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفحص، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

قم ببناء سردك الخاص لمجموعة eToro

إذا كنت ترى الأمور بشكل مختلف أو ترغب في بناء منظورك الخاص، فمن السهل والسريع إنشاء منظور شخصي في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنها فيما يتعلق بمجموعة eToro.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تجلس مكتوف الأيدي بينما يكتشف المستثمرون الآخرون فرصًا جديدة. استخدم أداة فحص وول ستريت البسيطة لاكتشاف عملاء محتملين جدد يتوافقون مع اهتماماتك وأهدافك.

• استغل زخم السوق من خلال التحقق من 877 سهمًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية ، حيث يتم تداول الأسهم بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية والإمكانات المستقبلية.
• اكتشف فرص الدخل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ17 ذات العائدات > 3% ، والتي تتميز بشركات تقدم عوائد قوية أعلى من 3% لأولئك الذين يقدرون العائدات المستقرة.
• ابق على اطلاع باتجاهات التكنولوجيا من خلال التحقيق في أسهم الذكاء الاصطناعي السبعة والعشرين هذه للعثور على قادة الذكاء الاصطناعي الناشئين الذين يصنعون ضجة بحلول مبتكرة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.