يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
تقييم أمازون.كوم مقارنةً بنظرائها في قطاع التجزئة واسع النطاق
أمازون دوت كوم -1.78%
أمازون دوت كوم AMZN | 226.19 | -1.78% |
في ظل بيئة الأعمال المتغيرة بسرعة والمنافسة الشرسة اليوم، من الضروري للمستثمرين وعشاق هذا القطاع تقييم الشركات بعناية. في هذه المقالة، سنجري مقارنة شاملة بين أمازون (ناسداك: AMZN ) ومنافسيها الرئيسيين في قطاع التجزئة واسع النطاق. من خلال تحليل المقاييس المالية المهمة، ومكانة الشركة في السوق، وآفاق نموها، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين، وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية Amazon.com
أمازون هي شركة التجزئة الإلكترونية الرائدة وسوقٌ للبائعين الخارجيين. تُمثل إيرادات التجزئة حوالي 75% من إجمالي الإيرادات، تليها خدمات الحوسبة السحابية والتخزين وقواعد البيانات وغيرها من خدمات أمازون ويب (15%)، ثم خدمات الإعلان (5% إلى 10%)، ثم النسبة المتبقية. تُشكل القطاعات الدولية ما بين 25% و30% من مبيعات أمازون غير المرتبطة بخدمات أمازون ويب، بقيادة ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ب/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أمازون | 34.75 | 7.12 | 3.23 | 7.34% | 38.55 دولارًا | 37.37 دولارًا | 10.49% |
| مجموعة علي بابا القابضة المحدودة | 19.34 | 2.29 | 2.40 | 5.01% | 59.0 دولارًا | 117.63 دولارًا | 7.61% |
| شركة بي دي دي القابضة | 11.68 | 3.93 | 3.33 | 9.28% | 29.18 دولارًا | 59.65 دولارًا | 11.33% |
| شركة ميركادو ليبري | 50.81 | 22.31 | 4.67 | 15.3% | 0.96 دولارًا | 2.75 دولارًا | 37.42% |
| شركة JD.com | 11.17 | 1.82 | 0.40 | 4.21% | 15.92 دولارًا | 45.04 دولارًا | 33.26% |
| شركة كوبانج | 277.25 | 9.76 | 1.34 | 3.76% | 0.44 دولارًا | 2.49 دولارًا | 21.4% |
| شركة إيباي | 17.16 | 6.13 | 3.30 | 12.84% | 0.76 دولارًا | 1.86 دولارًا | 0.66% |
| شركة فيبشوب القابضة المحدودة | 7.77 | 1.44 | 0.55 | 6.31% | 1.47 دولارًا | 4.96 دولارًا | 60.69% |
| شركة أولي بارجين أوتلت القابضة المحدودة | 35.46 | 4.14 | 3.11 | 4.14% | 0.1 دولار | 0.27 دولار | 2.79% |
| مجموعة مينيسو القابضة المحدودة | 16.56 | 4.16 | 2.55 | 8.12% | 0.88 دولارًا | 2.03 دولار | 4.2% |
| شركة ديلاردز | 9.82 | 3.20 | 0.88 | 11.4% | 0.31 دولارًا | 0.74 دولارًا | -4.97% |
| شركة نوردستروم | 14.06 | 3.58 | 0.28 | 15.61% | 0.44 دولارًا | 1.69 دولارًا | -2.17% |
| شركة ميسي | 6.22 | 0.79 | 0.16 | 7.86% | 0.68 دولارًا | 3.02 دولارًا | -4.39% |
| قرية سيفرز فاليو | 41.29 | 2.64 | 0.76 | -0.44% | 0.04 دولار | 0.22 دولار | 5.02% |
| شركة كولز | 8.43 | 0.24 | 0.06 | 1.26% | 0.31 دولارًا | 1.92 دولارًا | -9.39% |
| ساعة حلقة المحدودة | 68 | 9.26 | 0.35 | 7.3% | 0.0 دولار | 0.02 دولار | 6.6% |
| متوسط | 39.67 | 5.05 | 1.61 | 7.46% | 7.37 دولارًا | 16.29 دولارًا | 11.34% |
من خلال دراسة موقع Amazon.com عن كثب، يمكننا ملاحظة الاتجاهات التالية:
إن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 34.75 أقل بنحو 0.88 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض محتمل في قيمة السهم.
مع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 7.12 ، والتي تبلغ 1.41 ضعف متوسط الصناعة، يمكن اعتبار Amazon.com مبالغًا في قيمتها الدفترية، حيث يتم تداولها بمضاعف أعلى مقارنة بنظيراتها في الصناعة.
تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 3.23 ، والتي تعادل 2.01x متوسط الصناعة، إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته فيما يتعلق بأداء مبيعاته مقارنة بنظرائه.
إن العائد على حقوق الملكية (ROE) البالغ 7.34% هو أقل بنسبة 0.12% من متوسط الصناعة، مما يشير إلى عدم الكفاءة المحتملة في استخدام حقوق الملكية لتوليد الأرباح.
وبالمقارنة بصناعتها، تتمتع الشركة بأرباح أعلى قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 38.55 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 5.23 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.
بلغ إجمالي الربح 37.37 مليار دولار، وهو أعلى بنحو 2.29 مرة من إجمالي الربح في صناعتها، مما يسلط الضوء على الربحية الأقوى والأرباح الأعلى من عملياتها الأساسية.
نمو إيرادات الشركة بنسبة 10.49% أقل بكثير من متوسط نمو القطاع البالغ 11.34% . وهذا يشير إلى صعوبة محتملة في زيادة حجم المبيعات.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) مدى قيام الشركة بتمويل عملياتها من خلال الديون نسبة إلى حقوق الملكية.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند تقييم Amazon.com مقابل أفضل 4 شركات منافسة لها باستخدام نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن إجراء المقارنات التالية:
تتمتع شركة أمازون.كوم بموقف مالي أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها، كما يتضح من نسبة الدين إلى حقوق الملكية المنخفضة البالغة 0.46 .
ويشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بتوازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن اعتباره مؤشرا إيجابيا من قبل المستثمرين.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة أمازون.كوم في قطاع التجزئة واسعة النطاق، فإن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة مقارنةً بنظيراتها، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمتها السوقية. نسبتا السعر إلى القيمة الدفترية (PB) والسعر إلى الربحية (PS) مرتفعتان، مما يشير إلى مبالغة في تقييمها مقارنةً بمنافسيها في هذا القطاع. أما من حيث العائد على حقوق الملكية (ROE)، فتُظهر أمازون.كوم ربحية أقل، بينما ترتفع هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وإجمالي الربح، مما يعكس أداءً تشغيليًا قويًا. ومع ذلك، فإن معدل نمو الإيرادات أقل مقارنةً بنظيراتها في هذا القطاع، مما قد يؤثر على إمكانات الأرباح المستقبلية.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
