يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
تقييم أمازون.كوم مقارنةً بنظرائها في قطاع التجزئة واسع النطاق
أمازون دوت كوم +0.18%
أمازون دوت كوم AMZN | 229.53 | +0.18% |
في عالم الأعمال سريع الخطى والتنافسي الشديد اليوم، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين ومراقبي القطاع. في هذه المقالة، سنُجري مقارنة شاملة للقطاع، ونُقيّم شركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز AMZN ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين في قطاع التجزئة واسع النطاق. من خلال دراسة مُفصّلة للمقاييس المالية الرئيسية، ومكانة السوق، وآفاق النمو، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة وإلقاء الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية Amazon.com
أمازون هي شركة التجزئة الإلكترونية الرائدة وسوقٌ للبائعين الخارجيين. تُمثل إيرادات التجزئة حوالي 75% من إجمالي الإيرادات، تليها خدمات الحوسبة السحابية والتخزين وقواعد البيانات وغيرها من خدمات أمازون ويب (15%)، ثم خدمات الإعلان (5% إلى 10%)، ثم النسبة المتبقية. تُشكل القطاعات الدولية ما بين 25% و30% من مبيعات أمازون غير المرتبطة بخدمات أمازون ويب، بقيادة ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ص/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أمازون | 35.11 | 7.36 | 3.70 | 5.68% | 36.6 دولارًا | 86.89 دولارًا | 13.33% |
| مجموعة علي بابا القابضة المحدودة | 20.75 | 3.01 | 3.07 | 4.26% | 53.52 دولارًا | 111.22 دولارًا | 1.82% |
| شركة بي دي دي القابضة | 14.85 | 3.85 | 3.55 | 8.89% | 25.79 دولارًا | 58.13 دولارًا | 7.14% |
| شركة ميركادو ليبري | 56.70 | 20.37 | 4.83 | 9.76% | 0.95 دولارًا | 3.09 دولارًا | 33.85% |
| شركة سي المحدودة | 80.38 | 9.54 | 5.01 | 4.36% | 0.58 دولارًا | 2.41 دولارًا | 38.16% |
| شركة كوبانج | 160.35 | 12.48 | 1.84 | 0.71% | 0.34 دولارًا | 2.56 دولارًا | 16.4% |
| شركة JD.com | 9.57 | 1.53 | 0.29 | 2.68% | 7.34 دولارًا | 56.64 دولارًا | 22.4% |
| شركة إيباي | 22.07 | 9.64 | 4.40 | 7.59% | 0.65 دولارًا | 1.95 دولارًا | 6.14% |
| شركة ديلاردز | 16.87 | 4.97 | 1.47 | 3.86% | 0.14 دولارًا | 0.58 دولارًا | 1.41% |
| شركة فيبشوب القابضة المحدودة | 9.77 | 1.62 | 0.64 | 3.74% | 1.91 دولارًا | 6.05 دولارًا | -3.98% |
| شركة أولي بارجين أوتلت القابضة المحدودة | 35.81 | 4.24 | 3.13 | 3.49% | 0.09 دولار | 0.27 دولارًا | 17.49% |
| مجموعة مينيسو القابضة المحدودة | 20.22 | 4.29 | 2.55 | 4.56% | 0.73 دولارًا | 2.2 دولار | 23.07% |
| شركة ميسي | 11.10 | 1.18 | 0.24 | 1.95% | 0.36 دولارًا | 2.1 دولارًا | -1.9% |
| قرية سيفرز فاليو | 66.40 | 4.88 | 1.38 | 4.52% | 0.06 دولار | 0.23 دولارًا | 7.9% |
| شركة كولز | 8.56 | 0.45 | 0.11 | 3.97% | 0.45 دولارًا | 1.53 دولارًا | -4.98% |
| ساعة حلقة المحدودة | 71 | 10.46 | 0.54 | 18.14% | 0.0 دولار | 0.02 دولار | -3.45% |
| متوسط | 40.29 | 6.17 | 2.2 | 5.5% | 6.19 دولارًا | 16.6 دولارًا | 10.76% |
من خلال إجراء تحليل متعمق لـ Amazon.com، يمكننا تحديد الاتجاهات التالية:
يبلغ معدل سعر السهم إلى الأرباح 35.11 ، وهو أقل بنحو 0.87 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى إمكانات نمو مواتية.
مع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 7.36 ، والتي تبلغ 1.19 ضعف متوسط الصناعة، يمكن اعتبار شركة Amazon.com مبالغًا في قيمتها الدفترية، حيث يتم تداولها بمضاعف أعلى مقارنة بنظيراتها في الصناعة.
إن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبياً للسهم، والبالغة 3.7 ، والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 1.68x ، قد تشير إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
بلغ العائد على حقوق الملكية 5.68% وهو أعلى بنسبة 0.18% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) 36.6 مليار دولار أمريكي، أي أعلى بنحو 5.91 مرة من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الربحية الأقوى وتوليد التدفق النقدي القوي.
وبالمقارنة بصناعتها، تتمتع الشركة بإجمالي ربح أعلى قدره 86.89 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 5.23 مرة فوق متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
وتشهد الشركة نمواً ملحوظاً في الإيرادات بمعدل 13.33% ، متفوقة على متوسط الصناعة البالغ 10.76% .
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) إلى نسبة الدين وحقوق الملكية التي تستخدمها الشركة لتمويل أصولها وعملياتها.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند فحص Amazon.com ومقارنتها بأكبر 4 شركات مماثلة فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تصبح المعلومات التالية واضحة:
عند النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر Amazon.com وضعًا ماليًا أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها.
ويشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بتوازن إيجابي بين الديون وحقوق الملكية، مع نسبة دين إلى حقوق الملكية أقل تبلغ 0.4 ، وهو ما يمكن اعتباره جانباً إيجابياً من قبل المستثمرين.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة أمازون.كوم، يُعدّ مُعدّل السعر إلى الربحية منخفضًا مقارنةً بنظيراتها في قطاع التجزئة، مما يُشير إلى احتمال انخفاض قيمتها السوقية. وتشير نسب السعر إلى القيمة الدفترية (PB) وربحية السهم (PS) المرتفعة إلى أن السوق يُقدّر أصول أمازون.كوم ومبيعاتها تقديرًا عاليًا. وتتفوق عوائد حقوق الملكية (ROE) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وإجمالي الربح ونمو الإيرادات المرتفع لشركة أمازون.كوم على نظيراتها في هذا القطاع، مما يعكس أداءً ماليًا قويًا وإمكانات نمو مُحتملة.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
