شهد سهم بيركشاير هاثاواي (BRK.A) بعض التحركات مؤخرًا، مما يعكس تطور معنويات السوق. ويتساءل العديد من المستثمرين عن مدى توافق أداء الشركة الحالي مع سجلها المالي طويل الأمد وسلامتها المالية العامة.

شهد سعر سهم بيركشاير هاثاواي زخمًا متواضعًا خلال العام، حيث بلغ عائد سعر السهم منذ بداية العام وحتى تاريخه 0.1%، وعائد إجمالي للمساهمين بنسبة 0.1% خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. وتُعد هذه نتيجة مستقرة بالنظر إلى تقلبات السوق الأوسع نطاقًا والعناوين الرئيسية الأخيرة حول التحولات في محفظتها الاستثمارية. وعلى مدى فترات أطول، ظل الأداء قويًا، ويتجلى ذلك بوضوح في عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 1.3% على مدى خمس سنوات، مما يعكس استمرار نمو أرباح بيركشاير المركبة ومرونتها حتى مع تطور المشاعر تجاه التكتلات.

إذا كنت مهتمًا بمعرفة أداء الشركات الأخرى ذات النمو القوي والتوافق الداخلي، فهذا هو الوقت المناسب لاكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

ومع استقرار العائدات واستشهاد المحللين بخصم متواضع عن القيمة العادلة، يتعين على المستثمرين أن يفكروا فيما إذا كانت شركة بيركشاير هاثاواي مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية عند مستويات اليوم أو ما إذا كانت المكاسب المستقبلية تنعكس بالفعل بشكل كامل في السعر.

نسبة السعر إلى الأرباح 17x: هل هي مبررة؟

تُتداول أسهم شركة بيركشاير هاثاواي بمضاعف ربحية (P/E) يبلغ 17 ضعفًا، وهو أقل من مضاعف الربحية العادل المُقدّر لها والبالغ 19.8 ضعفًا، وأقل من متوسط ربحية الشركات المماثلة البالغ 28 ضعفًا. هذا يُشير إلى أن السوق قد لا يُقيّم ربحيتها الأساسية بشكل كامل. وكان آخر سعر إغلاق 744,627.72 دولارًا أمريكيًا للسهم.

يعكس مضاعف السعر إلى الأرباح ما يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من أرباح الشركة الحالية. بالنسبة لشركة بيركشاير هاثاواي، التي تتمتع بمحفظة استثمارية متنوعة وناضجة وملف أرباح مرن، يُبرز هذا المضاعف كيفية موازنة السوق بين توليدها النقدي الثابت وطويل الأجل واتجاهات القطاع العامة.

مقارنةً بمتوسط قطاع الخدمات المالية المتنوعة في الولايات المتحدة الأمريكية، البالغ 16.5 ضعفًا، فإن مكرر ربحية بيركشاير أعلى بقليل فقط؛ ومع ذلك، يبقى أقل بكثير من مكرر ربحيتها العادل ونظيراتها. يشير هذا إلى إمكانية تعديل السوق إذا أظهرت بيركشاير نموًا متجددًا في الأرباح أو إذا تغير الخطاب المتعلق بخصومات التكتلات.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 17x (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن استمرار انخفاض صافي الدخل أو التقلبات الأوسع في السوق قد تشكل تحديًا لحالة القيمة الحالية وتغير معنويات المستثمرين في الأشهر المقبلة.

وجهة نظر أخرى: ماذا يشير نموذج SWS DCF؟

بالنظر إلى شركة بيركشاير هاثاواي باستخدام نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة، تبدو الصورة مختلفة تمامًا. يشير تحليل تدفقات النقد المخصومة إلى أن السهم يُتداول بأقل من قيمته العادلة المُقدرة بنحو 31%. هذا يُشير إلى أنه، بالإضافة إلى مُضاعفات الأرباح، قد يكون هناك ارتفاع كبير قد يغفله السوق. فأيُّ وجهة نظر سيثق بها السوق على المدى الطويل؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( انظر بيركشاير هاثاواي على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

ابنِ روايتك الخاصة عن بيركشاير هاثاواي

إذا كان لديك وجهة نظر مختلفة أو كنت تفضل التعمق في الأرقام بنفسك، فمن السهل أن تقوم بصياغة تحليلك الخاص في بضع دقائق فقط باستخدام Do it your way .

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول Berkshire Hathaway هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

تصرف بسرعة وحسّن من فرصك بالبحث خارج المألوف. قد يكون الفائز التالي مختبئًا في مكان واضح إذا عرفت أين تبحث.

• عزز دخلك السلبي وابحث عن فرص العائد المثبتة مع هذه الأسهم الـ 19 ذات العائدات > 3% ، والتي تسلط الضوء على الأسهم الموثوقة التي تقدم أرباحًا أعلى من 3%.
• ابق متقدمًا في ثورة الذكاء الاصطناعي واكتشف أكثر المبتكرين الواعدين في مجال التكنولوجيا من خلال أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة البالغ عددها 24 سهمًا ، مع التركيز على إمكانات النمو الحقيقية في مجال الذكاء الاصطناعي.
• اغتنم صفقات الغد اليوم واكتشف القيمة التي قد يتجاهلها الآخرون من خلال استخدام 904 من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية ، والمصممة لتحديد الأسهم التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.