حظيت شركة كوهين وستيرز (CNS) باهتمام جديد بعد أن تباين أداء أسهمها مؤخراً بين الأطر الزمنية القصيرة والطويلة، حيث شهدت مكاسب متواضعة خلال الشهر الماضي على عكس التحركات الأضعف خلال الأشهر الثلاثة الماضية والسنة الماضية.

بسعر سهم بلغ 64.26 دولارًا أمريكيًا، حققت شركة كوهين آند ستيرز عائدًا على سعر السهم بنسبة 2.36% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مقابل انخفاض في إجمالي عائد المساهمين على مدار العام بنسبة 25.10%. يشير هذا إلى أن الزخم الأخير لا يزال يحاول التعافي من فترة صعبة.

إذا كنت تقيّم شركات إدارة الأصول مثل كوهين وستيرز وتريد قائمة مراقبة أوسع، فقد تكون هذه لحظة جيدة للنظر في الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع تداول أسهم شركة كوهين آند ستيرز بسعر 64.26 دولارًا أمريكيًا، وإظهارها عوائد متباينة مؤخرًا، وأهداف المحللين التي تتجاوز السعر الحالي، وتقدير جوهري يبدو أكثر ثراءً، عليك أن تسأل: هل هناك قيمة حقيقية هنا، أم أن السوق يسعر بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 11.2% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم شركة كوهين وستيرز عند 64.26 دولارًا مقابل تقدير القيمة العادلة الأكثر متابعة والذي يبلغ حوالي 72.33 دولارًا، فإن السرد يطلب بوضوح من المستثمرين مقارنة الأسعار الحالية بقيمة محتملة أعلى على المدى الطويل مبنية على توقعات مفصلة.

من المتوقع أن يؤدي التوسع الاستراتيجي في صناديق الاستثمار المتداولة النشطة وتنويع المنتجات على نطاق أوسع (بما في ذلك إطلاق استراتيجيات متكاملة للعقارات المدرجة/الخاصة) إلى جذب شرائح جديدة من المستثمرين وتحسين الاحتفاظ بالعملاء، مما يدعم نمو الأصول المدارة واستقرار الإيرادات في المستقبل.

هل تريد أن ترى ما الذي يدعم هذه القيمة العادلة الأعلى؟ توقعات الإيرادات، وإعادة بناء هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية كلها تشكل جوهر هذه القصة.

النتيجة: القيمة العادلة 72.33 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن التدفقات الخارجة المستمرة للعملاء أو ارتفاع التكاليف المرتبطة بإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة والتوسع العالمي قد يضغط على هوامش الربح ويتحدى فكرة أن التسعير الحالي متحفظ.

زاوية أخرى للقيمة

تشير تقديرات القيمة العادلة إلى إمكانية تحقيق مكاسب، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُظهر صورة مختلفة. فبحسب هذا النموذج، يُتداول سهم شركة كوهين آند ستيرز عند 64.26 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى من قيمة التدفقات النقدية المستقبلية المُقدّرة بـ 49.13 دولارًا أمريكيًا، ما يُشير إلى أنه مُبالغ في تقييمه. إذًا، أيّ مؤشر تثق به أكثر: القدرة على تحقيق الأرباح أم التدفقات النقدية؟

ابتكر روايتك الخاصة عن كوهين وستيرز

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو تفضل تقييم الأرقام بنفسك، يمكنك جمع البيانات معًا وإنشاء عرض مخصص في غضون دقائق قليلة، ثم افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في شركة كوهين وستيرز.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جادًا في تحسين عملية الإنتاج، فلا تكتفِ بنوع واحد من الأسهم. استخدم أدوات الفرز المُخصصة لاكتشاف أفكار جديدة تتناسب مع تفضيلاتك.

• اكتشف الفرص المحتملة ذات المخاطر العالية والعوائد المرتفعة مبكراً من خلال فحص هذه الأسهم الرخيصة البالغ عددها 3531 سهماً والتي تتمتع ببيانات مالية قوية وتجتاز بالفعل معايير مالية صارمة.
• هيئ نفسك للمواضيع طويلة الأجل من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 110 في مجال الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية والتي تربط الخبرة الطبية بالحلول المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
• عزز قائمة مراقبة الدخل السلبي الخاصة بك من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 14 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي يمكن أن تدعم عوائد نقدية أكثر موثوقية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.