شهدت مجموعة مطاعم فيرست واتش (FWRG) مؤخرًا قيام شركة أدڤنت إنترناشونال، الداعمة لها في مجال الأسهم الخاصة، ببيع 9.4 مليون سهم، وهو تحول كبير في المحفظة الاستثمارية يسلط الضوء من جديد على من يمتلك قصة النمو هذه التي تركز على وجبة الإفطار الآن.

مع وصول سعر السهم حاليًا إلى حوالي 17.70 دولارًا، أضافت عملية البيع الأخيرة للسهم الكبير بعض الضغوط قصيرة الأجل، ويتناقض العائد السلبي لسعر السهم منذ بداية العام مع العائد الإجمالي الإيجابي للمساهمين على مدى ثلاث سنوات. يشير هذا إلى أن الزخم طويل الأجل لم ينقطع تمامًا.

إذا دفعك هذا التغيير في الملكية إلى إعادة التفكير في قائمة مراقبتك، فقد يكون من المفيد استكشاف أسماء أخرى موجهة للمستهلكين من خلال شركات تصنيع السيارات كأرض صيد جديدة للفرص.

مع استمرار نمو الأرباح بوتيرة سريعة وأهداف وول ستريت التي تتجاوز سعر اليوم بشكل مريح، فهل يتم تداول أسهم شركة First Watch بهدوء بخصم، أم أن السوق قد أخذ في الحسبان بالفعل كل جزء من النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 20% أقل من قيمتها الحقيقية

في مقابل سعر إغلاق سابق قدره 17.70 دولارًا، فإن الرواية الأكثر شيوعًا تضع القيمة العادلة لمجموعة مطاعم فيرست واتش أعلى بكثير، وتؤطر سعر اليوم على أنه خصم محتمل.

يُجمع المحللون على سعر مستهدف يبلغ 22 دولارًا أمريكيًا لسهم مجموعة مطاعم فيرست واتش، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في آراء المحللين، حيث يُشير أكثرهم تفاؤلًا إلى سعر مستهدف يبلغ 25 دولارًا أمريكيًا، بينما يُشير أكثرهم تشاؤمًا إلى سعر مستهدف يبلغ 17 دولارًا أمريكيًا فقط.

هل تتساءل كيف تحقق سلسلة مطاعم تقدم وجباتها نهاراً أرباحاً عالية وهامش ربح أكبر، كل ذلك مع نموها بوتيرة أسرع من السوق الأوسع، ومع ذلك لا تزال تُعتبر مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وفقاً لهذا الإطار؟

النتيجة: القيمة العادلة 22 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن استمرار تضخم التكاليف والحد الطبيعي الناتج عن ساعات العمل النهارية فقط قد يؤدي إلى تقليص هوامش الربح، مما يقوض افتراضات النمو التي تقف وراء حالة التقييم المنخفض الحالية.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية تُنذر بالخطر

بينما تشير توقعات المحللين إلى إمكانية ارتفاع السعر، يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى عكس ذلك، حيث يُرجّح أن تكون القيمة العادلة أقرب إلى 8.12 دولارًا أمريكيًا مقارنةً بسعر السهم الحالي البالغ 17.70 دولارًا أمريكيًا. وبناءً على ذلك، يبدو السهم مُبالغًا في تقييمه بشكل ملحوظ، مما يثير التساؤل حول أيّ التفسيرين يجب على المستثمرين تصديقه.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( على سبيل المثال، انظر إلى أسهم First Watch Restaurant Group ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 903 أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

سرد جماعي لمجموعة مطاعم "ابنِ ساعتك الأولى"

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو ترغب في اختبار الأرقام بنفسك، يمكنك إنشاء سرد مخصص في أقل من ثلاث دقائق: افعلها على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك حول مجموعة مطاعم فيرست واتش.

هل أنت مستعد لخطوتك الاستثمارية التالية؟

لا تتوقف عند سهم واحد عندما يمكنك بناء قائمة مراقبة أقوى ومستعدة للمستقبل في دقائق باستخدام أدوات الفرز المستهدفة هذه من Simply Wall St.

• استغل الفرص ذات الأسعار المنخفضة من خلال استهداف الشركات التي تبدو رخيصة من حيث التدفقات النقدية باستخدام هذه الأسهم الـ 903 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية قبل أن يلحق السوق بالركب.
• استغل الموجة التالية من الابتكار من خلال التركيز على رواد التكنولوجيا في المراحل المبكرة عبر هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي بينما لا تزال هذه الأسهم بعيدة عن الأنظار.
• حدد مصادر الدخل المحتملة من خلال تصفية الشركات الموثوقة التي تدفع الأرباح باستخدام هذه الأسهم الـ 15 التي تزيد عوائدها عن 3٪ وتجنب تفويت العوائد الجذابة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.