يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
تقييم أبحاث لام ضد أقرانها في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات
لام للأبحاث -4.85%
لام للأبحاث LRCX | 160.52 | -4.85% |
في مشهد الأعمال المتغير باستمرار والمنافسة الشديدة، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وخبراء الصناعة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة شاملة للصناعة، وتقييم Lam Research (NASDAQ: LRCX ) ومنافسيها الأساسيين في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. ومن خلال الفحص الدقيق للمقاييس المالية الرئيسية ووضع السوق وآفاق النمو، فإن هدفنا هو تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.
خلفية بحث لام
تعد Lam Research واحدة من أكبر الشركات المصنعة لمعدات تصنيع رقائق أشباه الموصلات، أو WFE، في العالم. وهي متخصصة في قطاعات السوق الخاصة بالترسيب والحفر، والتي تستلزم تراكم الطبقات على أشباه الموصلات والإزالة الانتقائية اللاحقة للأنماط من كل طبقة. تمتلك لام أعلى حصة سوقية في الحفر وتمتلك الحصة الثانية الواضحة في الترسيب. إنه أكثر تعرضًا لمصنعي شرائح الذاكرة لرقائق DRAM و NAND. وهي تعد من بين كبار العملاء أكبر شركات تصنيع الرقائق في العالم، بما في ذلك TSMC وSamsung وIntel وMicron.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة لام للأبحاث | 33.48 | 13.84 | 8.11 | 11.73% | 1.22 دولار | 1.76 دولار | -28.79% |
| ASML القابضة NV | 45.26 | 23.38 | 12.33 | 8.98% | 1.61 دولار | 2.7 دولار | -21.59% |
| شركة المواد التطبيقية | 22.29 | 9.03 | 6.02 | 11.95% | 2.45 دولار | 3.2 دولار | -0.47% |
| شركة جيش تحرير كوسوفو | 32.08 | 28.15 | 9 | 19.31% | 0.86 دولار | 1.51 دولار | -16.66% |
| شركة انتجريس | 103.37 | 5.49 | 5.31 | 1.12% | 0.19 دولار | 0.34 دولار | -14.14% |
| شركة انفاس للطاقة | 35.89 | 15.28 | 6.91 | 2.09% | 0.04 دولار | 0.15 دولار | -58.25% |
| شركة تيرادين | 35.82 | 5.92 | 6 | 4.71% | 0.17 دولار | 0.38 دولار | -8.37% |
| شركة أونتو للابتكار | 69.42 | 4.84 | 10.32 | 1.77% | 0.04 دولار | 0.11 دولار | -13.59% |
| شركة امكور للتكنولوجيا | 19.85 | 1.80 | 1.10 | 3.01% | 0.33 دولار | 0.28 دولار | -8.1% |
| شركة اكسيليس تكنولوجيز | 13.06 | 3.66 | 2.85 | 8.53% | 0.09 دولار | 0.14 دولار | 16.63% |
| شركة فورم فاكتور | 38.29 | 3.42 | 4.74 | 8.67% | 0.09 دولار | 0.07 دولار | 1.31% |
| شركة سولار ايدج تكنولوجيز | 90.80 | 1.29 | 1.05 | -6.62% | $-0.18 | $-0.06 | -64.52% |
| شركة كوليكي آند سوفا للصناعات | 50.62 | 2.21 | 3.54 | 0.8% | 0.02 دولار | 0.08 دولار | -2.86% |
| شركة فوتونيكس | 11.57 | 1.59 | 1.77 | 2.62% | 0.07 دولار | 0.08 دولار | 2.48% |
| شركة ايه سي ام للأبحاث | 22.19 | 2.05 | 2.99 | 2.37% | 0.03 دولار | 0.08 دولار | 56.92% |
| شركة كوهو | 49.29 | 1.44 | 2.19 | -0.21% | 0.01 دولار | 0.07 دولار | -28.19% |
| شركة حلول بي دي اف | 370.75 | 5 | 6.96 | 0.39% | 0.0 دولار | 0.03 دولار | 1.49% |
| أنظمة اختبار Aehr | 20.37 | 3.54 | 4.37 | -1.69% | $-0.0 | 0.0 دولار | -56.04% |
| شركة إن تيست | 14.38 | 1.46 | 1.09 | 0.8% | 0.0 دولار | 0.01 دولار | -19.27% |
| متوسط | 58.07 | 6.64 | 4.92 | 3.81% | 0.32 دولار | 0.51 دولار | -12.96% |
وبعد دراسة بحث لام يمكن استنتاج الاتجاهات التالية:
عند 33.48 ، تكون نسبة السعر إلى الأرباح للسهم أقل بمقدار 0.58 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى إمكانات نمو مواتية.
يمكن تداوله بعلاوة مقارنة بقيمته الدفترية، كما يتضح من نسبة السعر إلى الدفتر البالغة 13.84 والتي تتجاوز متوسط الصناعة بمقدار 2.08x .
مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا والتي تبلغ 8.11 ، وهو 1.65 ضعف متوسط الصناعة، قد يتم اعتبار السهم مبالغًا في قيمته بناءً على أداء المبيعات.
يبلغ العائد على حقوق الملكية (ROE) 11.73% وهو أعلى بنسبة 7.92% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال للأسهم لتحقيق الأرباح.
تعرض الشركة أرباحًا أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 1.22 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 3.81 مرة عن متوسط الصناعة، مما يعني ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.
مع ارتفاع إجمالي الربح بمقدار 1.76 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يشير إلى 3.45 مرة أعلى من متوسط الصناعة، أظهرت الشركة ربحية أقوى وأرباحًا أعلى من عملياتها الأساسية.
مع نمو الإيرادات بنسبة -28.79% ، وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ -12.96% ، تشهد الشركة تباطؤًا ملحوظًا في توسيع المبيعات.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
توفر نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) نظرة ثاقبة على نسبة الديون التي تمتلكها الشركة فيما يتعلق بحقوق الملكية وقيمة الأصول.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند تقييم شركة Lam Research مقابل نظرائها الأربعة الأوائل باستخدام نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن إجراء المقارنات التالية:
تحتل Lam Research موقعًا متوسطًا من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقارنة بأعلى 4 أقرانها.
ويشير ذلك إلى وجود هيكل مالي متوازن بمستوى معتدل من الديون واعتماد مناسب على تمويل الأسهم بنسبة دين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.61 .
الماخذ الرئيسية
بالنسبة لشركة Lam Research، تعتبر نسبة PE منخفضة مقارنة بنظيراتها، مما يشير إلى احتمال بخس القيمة. تعتبر نسب PB وPS مرتفعة، مما يشير إلى المبالغة في التقييم مقارنة بمعايير الصناعة. فيما يتعلق بالعائد على حقوق الملكية والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح، تُظهر Lam Research أداءً قويًا مقارنة بنظرائها في الصناعة. ومع ذلك، فإن نمو إيرادات الشركة منخفض نسبيًا، متخلفًا عن منافسيها في قطاع أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.
