حظيت شركة SiteOne Landscape Supply (SITE) باهتمام إضافي بعد أداء قوي في الربع الثالث، حيث ساهم نمو الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك برقمين وتحسن الرافعة التشغيلية في ارتفاع سعر السهم على الرغم من الخلفية المتقلبة.

ساهمت نتائج الربع الثالث الإيجابية ودمج شركة Irrigator Tech، بالإضافة إلى التغطية الجديدة التي توصي بالشراء، في استقرار معنويات السوق. ومع ذلك، لا يزال عائد سعر السهم خلال العام الماضي سلبياً بشكل طفيف، بينما لا يزال إجمالي عائد المساهمين على مدى ثلاث سنوات إيجابياً، مما يشير إلى قصة نمو طويلة الأجل يعيد السوق تقييمها بدلاً من التخلي عنها.

إذا كان إعداد SiteOne يجعلك تفكر في أين يمكن أن يكتسب الزخم، فهذه لحظة جيدة لفحص الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية ومعرفة القصص الأخرى التي بدأت تتشكل.

مع استمرار نمو الإيرادات والأرباح، وخصم مكون من رقمين عن أهداف المحللين، وتوقع تحسن هوامش الربح، يواجه المستثمرون الآن سؤالاً رئيسياً: هل شركة SiteOne مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن السوق قد أخذ هذا النمو المستقبلي في الحسبان بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 17.8% أقل من قيمتها الحقيقية

مع كون القيمة العادلة للرواية أعلى من سعر إغلاق سهم SiteOne Landscape Supply الأخير، فإن الحالة المتفائلة تعتمد على قوة الأرباح وتوسيع هامش الربح للقيام بالدور الأكبر.

يُسهم التركيز المتزايد على العلامات التجارية الخاصة ذات الهوامش الربحية العالية وتحسين مزيج المنتجات، مع نمو علامات تجارية مثل Pro-Trade وSolstice Stone وPortfolio بأكثر من 30%، في دعم تحسين هامش الربح الإجمالي وتعزيز الربحية العامة. كما يُتيح الطلب المتزايد على حلول تنسيق الحدائق الصديقة للبيئة والمستدامة فرصًا لنمو المنتجات المتميزة، مما يُمكّن SiteOne من الاستفادة من التحولات طويلة الأجل في تفضيلات العملاء، ويدعم نمو الإيرادات والأرباح بشكل قوي مع مرور الوقت.

هل ترغب في معرفة لماذا قد يبرر النمو المطرد في الإيرادات بالإضافة إلى ارتفاع هامش الربح مضاعف أرباح مرتفع؟ يكشف هذا التقرير عن مسار الربح الدقيق وحسابات التقييم التي تقف وراء هذه القيمة العادلة الأعلى، بما في ذلك المدة المتوقعة لاستمرار النمو المرتفع ونوع القدرة الربحية التي يجب أن تحققها SiteOne لجعل الأرقام منطقية.

النتيجة: القيمة العادلة 156.40 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن استمرار التحديات الاقتصادية الكلية في قطاع البناء ومخاطر التنفيذ المتعلقة بدمج عمليات الاستحواذ الأصغر حجماً قد يؤدي إلى عرقلة توسع هامش الربح ومسار الأرباح الذي يدعم هذه الرواية.

وجهة نظر أخرى حول التقييم

رغم أن التوقعات تشير إلى إمكانية تحقيق مكاسب، إلا أن تحليلاتنا للنسب المالية ترسم صورة أكثر صعوبة. إذ يتم تداول أسهم شركة SiteOne بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 40.9 ضعف، أي ما يقارب ضعف متوسط قطاع موزعي التجارة في الولايات المتحدة البالغ 20.2 ضعف، وهو أعلى بكثير من النسبة العادلة البالغة 29.2 ضعف، مما يزيد من احتمالية أن تكون التوقعات مبالغًا فيها بالفعل.

قم ببناء سردك الخاص بشركة SiteOne لتوريد مستلزمات تنسيق الحدائق

إذا كنت ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك والتوصل إلى استنتاج مختلف، يمكنك بناء سرد مخصص في غضون دقائق قليلة: افعل ذلك على طريقتك .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يتفاءل بهما المستثمرون فيما يتعلق بشركة SiteOne Landscape Supply.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

هل أنت مستعد لخطوتك الذكية التالية؟ استخدم أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف الفرص التي قد تغفل عنها، وابقَ متقدماً بخطوة على المستثمرين الآخرين.

• استغل الفرص الاستثمارية المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 914 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد يكون السوق يقيّمها بشكل خاطئ بناءً على تدفقاتها النقدية المستقبلية.
• ضع نفسك في طليعة الابتكار مع هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة التي تستخدم الذكاء الاصطناعي لتحويل الصناعات بأكملها.
• عزز استراتيجية دخلك من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 12 الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3٪ والتي يمكن أن تساعد في دعم عوائد موثوقة وطويلة الأجل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.