يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
تقييم شركة فيسترا مقارنة بنظرائها في صناعة منتجي الطاقة المستقلين والكهرباء المتجددة
فيسترا -7.77%
فيسترا VST | 159.97 | -7.77% |
في عالم الأعمال السريع الخطى والتنافسي للغاية اليوم، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا ضروريًا للمستثمرين ومراقبي الصناعة. في هذه المقالة، سنجري مقارنة شاملة للصناعة، ونقيم شركة Vistra (NYSE: VST ) فيما يتعلق بمنافسيها الرئيسيين في صناعة منتجي الطاقة المستقلين والكهرباء المتجددة. من خلال فحص مفصل للمقاييس المالية الرئيسية ومكانة السوق وآفاق النمو، فإن هدفنا هو تقديم رؤى قيمة وإلقاء الضوء على أداء الشركة في الصناعة.
خلفية فيسترا
تعد شركة Vistra Energy واحدة من أكبر منتجي الطاقة وموفري الطاقة بالتجزئة في الولايات المتحدة. بعد الاستحواذ على Energy Harbor في عام 2024، تمتلك Vistra 41 جيجاوات من توليد الطاقة النووية والفحم والغاز الطبيعي والطاقة الشمسية إلى جانب أحد أكبر مشاريع البطاريات على نطاق المرافق في العالم. تخدم أعمال الكهرباء بالتجزئة 5 ملايين عميل في 20 ولاية، بما في ذلك ما يقرب من ثلث جميع مستهلكي الكهرباء في تكساس. خرجت Vistra من إفلاس Energy Future Holdings ككيان مستقل في عام 2016. واستحوذت على Dynegy في عام 2018.
| شركة | نسبة السعر إلى الربح | ص/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة فيسترا | 87.88 | 13.17 | 3.07 | 10.2% | 1.29 دولار | 1.62 دولار | 20.57% |
| شركة AES | 10.22 | 3.18 | 0.85 | 15.73% | 1.01 دولار | 0.72 دولار | -4.22% |
| وسط بويرتو SA | 10.16 | 1.09 | 4.70 | 0.43% | 70.68 دولار | 59.33 دولار | 9.64% |
| متوسط | 10.19 | 2.14 | 2.77 | 8.08% | 35.85 دولار | 30.02 دولار | 2.71% |
عند إجراء تحليل مفصل لشركة Vistra، أصبحت الاتجاهات التالية واضحة:
عند 87.88 ، فإن نسبة السعر إلى الأرباح للسهم تتجاوز متوسط الصناعة بشكل كبير بنحو 8.62x ، مما يشير إلى تقييم ممتاز نسبيًا مقارنة بأقران الصناعة.
يمكن أن يتم تداولها بسعر أعلى مقارنة بقيمتها الدفترية، كما يشير إلى ذلك نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 13.17 والتي تتجاوز متوسط الصناعة بمقدار 6.15x .
تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 3.07 ، والتي تعادل 1.11 ضعف متوسط الصناعة، إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته فيما يتعلق بأداء مبيعاته مقارنة بنظرائه.
مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 10.2%، وهو أعلى بنسبة 2.12% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تظهر استخدامًا فعالًا لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) 1.29 مليار دولار، أي أقل بنحو 0.04 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض الربحية المحتملة أو التحديات المالية.
بلغ إجمالي الربح 1.62 مليار دولار، وهو أقل بنحو 0.05 مرة من إجمالي صناعتها، مما يشير إلى انخفاض محتمل في الإيرادات بعد احتساب تكاليف الإنتاج.
مع نمو الإيرادات بنسبة 20.57% ، وهو ما يتجاوز متوسط الصناعة البالغ 2.71% ، تظهر الشركة توسعًا قويًا في المبيعات واكتساب حصة في السوق.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) هي مقياس مالي يساعد في تحديد مستوى المخاطر المالية المرتبطة بهيكل رأس مال الشركة.
إن أخذ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من خلال تحليل شركة فيسترا مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها على أساس نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن استخلاص الرؤى التالية:
بين أكبر 4 شركات منافسة لها، تقع شركة فيسترا في المنتصف مع نسبة دين إلى حقوق ملكية معتدلة تبلغ 5.43 .
وهذا يعني وجود هيكل مالي متوازن، مع نسبة معقولة من الديون والأسهم.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة فيسترا، فإن نسب السعر إلى العائد والقيمة الدفترية والسعر إلى المبيعات مرتفعة مقارنة بنظيراتها في قطاع منتجي الطاقة المستقلين والكهرباء المتجددة، مما يشير إلى احتمالية المبالغة في تقدير قيمة السهم. من ناحية أخرى، يشير معدل العائد على حقوق المساهمين المرتفع ونمو الإيرادات لشركة فيسترا إلى أداء قوي مقارنة بمنافسيها. ومع ذلك، فإن مستويات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المنخفضة والربح الإجمالي قد تثير المخاوف بشأن الكفاءة التشغيلية للشركة وربحيتها مقارنة بنظيراتها في الصناعة.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
